上市公司2014财务公告,发行公司债券 公告,上市公告书,2014成都新开元城投公司债券上市公告书

2014年11月17日... 成都新开元城市建设投资有限公司发行的2014年成都新开元城市建设投资有限... 收益 证券综合电子平台上市交易.该债券证券简称为“14新开元”,证券代码...

2014 年成都新开元城市建设投资有限公司 公司债券上市公告书 证券简称：14 新开元 证券代码：124916 债券发行量：120,000 万元 上市时间：2014 年 11 月 18 日 上市地点：上海证券交易所 上市推荐人：第一创业摩根大通证券有限责任公司 主承销商：第一创业摩根大通证券有限责任公司 爱建证券有限责任公司 债券信用级别：AA 二〇一四年十一月 第一节 绪言 重要提示 成都新开元城市建设投资有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）董事会 成员及高级管理人员已批准本上市公告书，保证其中不存在任何虚假、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。

上海证券交易所对本期公司债券上市的核准，不表明对本期债券的投资 价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。因发行人经营与收益的变 化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。

经东方金诚国际信用评估有限公司综合评定，发行人的主体信用级别为 AA，本期债券信用级别为 AA。截至 2013 年 12 月 31 日，公司资产总额为 1,457,063.32 万元， 负债总额为 679,071.89 万元， 所有者权益为 777,991.43 万 元 ， 2011-2013 三 个 会 计 年 度 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 分 别 为 10,618.82 万元、12,880.46 万元和 20,946.84 万元；2011-2013 三个会计年 度的归属于母公司所有者的平均净利润（不含少数股东权益）为 14,815.37 元，不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。发行人近期财务指标仍然符合发行 公司债券的相关标准。 2 第二节 发行人简介 一、发行人概况 公司名称：成都新开元城市建设投资有限公司 公司住所：成都市青白江区同济大道 80 号 3 栋 2 层、3 层 法定代表人：赖建能 注册资本：67,900 万元人民币 公司类型：其他有限责任公司 经营范围：城乡基础设施投资建设、市政及交通基础设施建设、保障性 住房和安置房建设、北部新城开发建设、旧城改造、产业园区综合经营管 理、城市绿化投资管理、城市旅游开发。（注：以上项目需取得专项许可 的，必须在取得相关许可证后方可开业并按许可时效从事经营；国家禁止或 限制的不得经营）。

发行人是由成都市青白江区国有资产投资经营有限公司和成都市青白江 区土地储备中心共同出资组建的国有公司。

发行人在青白江区政府的领导下， 按照成都市青白江区的经济社会发展战略、城市规划建设的要求，筹集和引 导社会资金，保证基础设施项目和重点建设项目的投资需要，强化国有资本 运营水平，提高效益。发行人根据区政府授权，从事区内基础设施建设和重 大社会事业项目建设，城区土地开发及配套设施的建设，国有资产的经营管 理；发行人以投入的资本为基础，按照市场模式运作，建设投融资体系，为 区内的总体发展筹措资金。

根据经北京兴华会计师事务所有限责任公司审计的 2011-2013 年的财务 报告，截至 2013 年 12 月 31 日，发行人资产合计为 1,457,063.32 万元，负债 3 合计为 679,071.89 万元， 所有者权益合计为 777,991.43 万元。

2011-2013 年度， 发行人实现的归属于母公司股东的净利润分别为 10,618.82 万元、12,880.46 万元和 20,946.84 万元。

二、历史沿革 发行人是根据 2005 年 3 月成都市青白江区人民政府 《成都市青白江区人 民政府关于青白江区建设投资有限公司组建方案的批复》（青府函〔2005〕 12 号）组建的具有独立法人地位的有限责任公司。

发行人于 2005 年 3 月 31 日在成都市青白江区工商行政管理局登记注册， 注册号为 510113000009483，初始注册资本 1,700.00 万元，是由成都市青白 江区国有资产投资经营有限公司和成都市青白江区土地储备中心共同出资组 建的国有公司，其中：成都市青白江区国有资产投资经营有限公司出资 1,460.00 万元， 占实收资本 85.88%， 成都市青白江区土地储备中心出资 240.00 万元，占实收资本 14.12%。四川财信会计师事务所进行了审验，并出具了川 财信会事（2005）验字第 006 号《验资报告》和川财信会事（2005）验字第 035 号《验资报告》。

2006 年 9 月 1 日，发行人在成都市青白江区工商行政管理局办理了工商 变更登记手续，注册资本变更为 18,000.00 万元，首期出资额为人民币 11,000 万元，由成都市青白江区国有资产投资经营有限公司以实物出资，四川中天 会计师事务所进行了审验，并出具了中天验（2006）第 0725 号《验资报告》， 此次变更后公司实收资本为人民币 12,700.00 万元。

截至 2008 年 10 月 22 日， 发行人已收到成都市青白江区国有资产投资经营有限公司缴纳的货币出资人 民币 5,300.00 万元，连同前期出资，累计实缴注册资本达到人民币 18,000.00 4 万元，四川中天会计师事务所进行了审验，并出具了中天验（2008）第 179 号《验资报告》。

2013 年 11 月 27 日，发行人在成都市青白江区工商行政管理局办理了工 商变更登记手续，注册资本变更为 67,900.00 万元，由股东成都市青白江区国 有资产投资经营有限公司认缴并于 2018 年 11 月 25 日前分期缴足。2013 年 11 月 26 日， 成都市青白江区国有资产投资经营有限公司以货币出资 5,034.00 万元，公司实收资本变更为人民币 23,034.00 万元，四川中衡安信会计师事务 所有限公司进行了审验，并出具了川中安会验字 02C（2013）第 7 号《验资 报告》。

2013 年 12 月 9 日，成都市青白江区国有资产投资经营有限公司以货币 出资 3,400.00 万元，公司实收资本变更为 26,434.00 万元，四川中衡安信会计 师事务所有限公司进行了审验，并出具了川中安会验字 02C（2013）第 8 号 《验资报告》。

三、发行人面临的主要风险 （一）与本期债券相关的风险 1、利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化 的影响，在本期债券存续期内，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券 为固定利率品种，期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，利率的波 动可能会降低本期债券的投资收益。

2、偿付风险 在本期债券存续期内，受国家政策法规、行业发展政策和资本市场状况 5 等不可控因素的影响，发行人的经营活动可能没有带来预期的回报，进而使 发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响本期债券本息的按 期偿付。

3、流动性风险 由于本期债券上市事宜需要在债券发行结束后方能进行，发行人无法保 证本期债券能够按照预期上市交易，也无法保证本期债券能够在二级市场有 活跃的交易，从而可能影响债券的流动性，导致投资者在债券转让时出现困 难。

4、信用评级变化风险 在本期债券存续期间内，资信评级机构每年将对发行人的主体信用和本 期债券进行一次跟踪评级。发行人目前的资信状况良好，偿债能力较强，但 在本期债券存续期间内，若出现任何影响发行人信用级别或债券信用级别的 事项，评级机构调低发行人信用级别或债券信用级别，都将会对投资者利益 产生一定的不利影响。

（二）与行业相关的风险 1、产业政策性风险 发行人主要从事市政基础设施项目等建设开发工作，该行业现阶段属于 国家大力支持发展的行业。在我国国民经济发展的不同阶段，国家和地方产 业政策会有不同程度的调整。国家宏观经济政策和产业政策的调整可能会影 响发行人的经营管理活动，不排除在一定时期内对发行人经营环境和业绩产 生不利影响的可能性。

2、经济周期风险 6 发行人所从事的基础设施建设行业对经济周期的敏感性一般比其它行业 低。但是，随着中国经济市场化程度的不断加深，其影响将表现得逐渐明显。

基础设施的投资规模和收益水平都受到经济周期的影响，如果出现经济增长 放缓或衰退，将可能使发行人的经营效益下降，现金流减少，从而影响本期 债券的兑付。

3、地方政策风险 青白江区财政收入对政府性基金收入依赖较大，土地出让易受房地产市 场及政府用地规划等因素影响，未来收入具有一定的不确定性。

（三）与发行人有关的风险 1、市场风险 政府鼓励在城市基础设施建设市场进行有序竞争。随着城市基础设施建 设市场开放领域的不断扩大以及开放程度的不断加深，必然进一步推进城市 基础设施建设的市场化进程，成都市青白江区城市基础设施建设现有格局将 有可能被打破，使得发行人所具有的行业垄断地位受到一定影响。

2、经营风险 发行人作为国有企业，政府对发行人的治理结构、战略规划、经营决策 等方面存在干预的可能性，从而在一定程度上可能影响到发行人自身的经营 状况和业务拓展。

3、项目建设风险 发行人虽然对本次募集资金的投资项目进行了严格的可行性论证，保障 了项目能够保质、保量、按时交付使用。但由于项目的投资规模较大，建设 周期长，因此如果在项目建设过程中出现原材料价格上涨、劳动力成本上涨 7 以及不可抗拒的自然灾害等重大事项，则有可能导致施工期延长，影响项目 的按期竣工和投入运营，使实际投资超出预算，并对项目收益的实现产生一 定的不利影响。

4、持续投融资风险 发行人所从事的基础设施为资本密集型行业，对资金的需求较大。发行 人作为项目的建设者和经营者，其运作的基础设施建设带有较强的公益性， 盈利能力相对较低。随着发行人主业的快速发展以及未来发展规划的实施， 经营规模将快速扩张，在未来几年对资金的需求将大幅增加，这对发行人的 融资能力提出了较高要求，存在融资能力不能满足发展所需资金的风险。

5、资产流动性风险 发行人流动资产中变现能力较弱的应收账款、其他应收款和存货占比很 大，非流动资产中固定资产和无形资产占比很大，公司资产流动性较差，给 未来的偿债带来了一定的风险。 8 第三节 债券发行基本情况 一、发行人：成都新开元城市建设投资有限公司。

二、债券名称：2014年成都新开元城市建设投资有限公司公司债券（简 称“14新开元债”） 。

三、发行总额：人民币12亿元。

四、债券期限和利率：本期债券期限为7年，票面年利率为7.43%，在债 券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利。

五、还本付息方式：每年付息一次，分次还本，在债券存续期内的第3、4、 5、6、7年末，分别按照债券发行总额20%、20%、20%、20%、20%的比例偿 还债券本金，到期利息随本金一起支付。每年付息时按债权登记日日终在托 管机构托管名册上登记的各债券持有人所持债券面值所应获利息进行支付， 年度付息款项自付息日起不另计利息， 到期兑付款项自兑付日起不另计利息。

六、发行方式及对象：本期债券以簿记建档、集中配售的方式，通过承销 团成员设置的发行网点向在中央国债登记公司开户的中华人民共和国境内机 构投资者（国家法律、法规另有规定除外）公开发行和通过上海证券交易所 向机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）协议发行。

承销团成员设置的发行网点的发行对象为在中央国债登记公司开户的中 华人民共和国境内合格机构投资者（国家法律、法规另有规定除外） ；上海证 券交易所发行的发行对象为持有中国证券登记公司上海分公司基金证券账户 或A股证券账户的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 。

七、债券形式：本期债券为实名制记账式债券。

八：认购托管：投资者在承销团成员设置的发行网点认购的债券由中央国 9 债登记公司登记托管；在上海证券交易所认购的本期债券由中国证券登记公 司上海分公司登记托管。

九、发行期限：发行期限为 3 个工作日，自 2014 年 8 月 12 日起，至 2014 年 8 月 14 日止。

十、簿记建档日：本期债券的簿记建档日为 2014 年 8 月 11 日。

十一、发行首日：本期债券发行期限的第 1 日，即 2014 年 8 月 12 日。

十二、起息日：本期债券的起息日为发行首日，即 2014 年 8 月 12 日，以 后本期债券存续期内每年的 8 月 12 日为该计息年度的起息日。

十三、计息期限：自 2014 年 8 月 12 日至 2021 年 8 月 11 日止。

十四、付息日：本期债券的付息日为 2015 年至 2021 年每年的 8 月 12 日， 如遇国家法定节假日或休息日，则顺延至其后第一个工作日。

十五、兑付日：本期债券的兑付日为 2017 年至 2021 年每年的 8 月 12 日， 如遇国家法定节假日或休息日，则顺延至其后第一个工作日。

十六、本息兑付方式：通过本期债券托管机构办理。

十七、 承销团成员：

牵头主承销商为第一创业摩根大通证券有限责任公司、 联席主承销商为爱建证券有限责任公司，分销商为民生证券股份有限公司、 华创证券有限责任公司和中信建投证券股份有限公司。

十八、承销方式：本期债券由第一创业摩根大通证券有限责任公司和爱建 证券有限责任公司担任主承销商并组织承销团以余额包销的方式承销。

十九、担保方式：本期债券无担保。

二十、信用级别：经东方金诚国际信用评估有限公司综合评定，本期债券 的信用级别为 AA，发行人的主体信用级别为 AA。 10 二十一、税务提示：根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴 纳的有关税金由投资者自行承担。 11 第四节 债券上市与托管基本情况 一、债券上市审批情况 经上海证券交易所同意，本期债券将于 2014 年 11 月 18 日起在上海证 券交易所挂牌交易。本期债券简称“14 新开元”，证券代码：“124916”。

经上海证券交易所批准，本期债券上市后可以进行新质押式回购交易， 具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限责任公司上海分公司相关规定执 行。根据“债项评级对应主体评级基础上的孰低原则” ，发行人主体评级为 AA。

二、债券上市托管情况 本期债券已在中国证券登记公司上海分公司登记托管。 12 第五节 发行人主要财务状况 发行人财务数据来源于公司 2011 年、 2012 年和 2013 年的年度财务报告， 该财务报告已经北京兴华会计师事务所有限责任公司审计，并出具了（2014） 京会兴审字第 10010072 号标准无保留意见的审计报告。

在阅读下文相关财务报表中的信息时，应当参照发行人经审计的财务报 表、注释以及本募集说明书中其他部分对发行人的历史财务数据的注释。

一、发行人近三年主要财务数据 单位：万元 项目 资产总额 其中：流动资产 负债总额 其中：流动负债 所有者权益 营业收入 营业利润 利润总额 净利润 归属于母公司股东的净利润 经营活动产生的现金流量净额 2013 年度/末 1,457,063.32 774,571.22 679,071.89 370,262.60 777,991.43 73,862.48 -2,662.66 16,213.48 15,956.50 20,946.84 60,542.65 2012 年度/末 1,342,459.96 660,333.76 603,212.77 218,088.77 739,247.19 84,881.74 -6,496.76 14,918.25 8,980.26 12,880.46 49,054.55 2011 年度/末 1,398,465.65 743,773.67 716,588.45 324,662.27 681,877.21 66,550.79 -6,906.50 15,594.25 10,316.32 10,618.82 6,214.06 二、发行人财务分析 （一）概述 截至 2013 年 12 月 31 日，公司资产总额为 1,457,063.32 万元，负债总额 为 679,071.89 万元，所有者权益为 777,991.43 万元，资产负债率为 46.61%。

2013 年度，公司实现营业收入 73,862.48 万元，归属于母公司的净利润 20,946.84 万元，公司经营活动产生的现金流量净额为 60,542.65 万元。 13 截至 2013 年 12 月 31 日， 公司不存在 2010 年 6 月后新注入的公立学校、 公立医院、公园、事业单位资产等公益性资产。目前，通过政府划拨的下属 公司均已完成工商登记变更，土地和房产等资产均已办理相关证照，权属清 晰。

截至 2013 年 12 月 31 日，公司不能带来经营性收入的公益性资产为 296,240.82 万元1，其中非经营性资产为 74,544.51 万元（其中房屋 4,716.24 万 元，土地 1,862.47 万元，道路 67,965.81 万元） ，土地储备 221,696.31 万元； 剔除非经营性资产和储备土地后的净资产为 481,750.61 万元。

（二）资产负债结构分析 单位：万元 项目 流动资产合计 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 存货 其他流动资产 非流动资产合计 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 无形资产 递延所得税资产 2013 年末 金额 774,571.22 45,786.62 10.00 140,142.38 40,646.08 308,364.84 239,603.59 17.71 682,492.10 1,071.93 21,528.31 119,035.63 256.88 540,599.25 0.11 % 53.16 3.14 0.00 9.62 2.79 21.16 16.44 0.00 46.84 0.07 1.48 8.17 0.02 37.10 0.00 2012 年末 金额 660,333.76 34,329.15 500.00 86.75 131,645.78 44,274.14 274,833.32 174,643.99 20.63 682,126.21 1,060.87 20,988.50 100,755.09 11,550.91 547,770.72 0.11 % 49.19 2.56 0.04 0.01 9.81 3.30 20.47 13.01 0.00 50.81 0.08 1.56 7.51 0.86 40.80 0.00 2011 年末 金额 743,773.67 48,720.38 140,838.65 53,514.95 343,653.35 157,038.76 7.57 654,691.99 1,089.70 20,510.42 72,965.31 8,211.50 551,914.97 0.09 % 53.18 3.48 10.07 3.83 24.57 11.23 0.00 46.82 0.08 1.47 5.22 0.59 39.47 0.00 1 股东计划以经营性资产或现金进行置换。

14 项目 资产合计 流动负债合计 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 一年内到期的非 流动负债 非流动负债合计 长期借款 长期应付款 专项应付款 递延所得税负债 其他非流动负债 负债合计 项目 流动资产合计 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 存货 其他流动资产 非流动资产合计 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 2013 年末 金额 1,457,063.32 370,262.60 38,862.18 89,164.15 115.35 29,443.94 132,876.98 79,800.00 308,809.30 289,168.31 1,600.00 403.90 3,280.18 14,356.90 679,071.89 金额 774,571.22 45,786.62 10.00 140,142.38 40,646.08 308,364.84 239,603.59 17.71 682,492.10 1,071.93 21,528.31 119,035.63 256.88 2013 年末 % 53.16 3.14 0.00 9.62 2.79 21.16 16.44 0.00 46.84 0.07 1.48 8.17 0.02 15 2012 年末 % 金额 1,342,459.96 218,088.77 35,434.98 67,022.22 21.65 33,347.11 38,562.80 43,700.00 385,124.01 367,390.00 700.00 3,025.71 14,008.30 603,212.77 金额 660,333.76 34,329.15 500.00 86.75 131,645.78 44,274.14 274,833.32 174,643.99 20.63 682,126.21 1,060.87 20,988.50 100,755.09 11,550.91 2012 年末 % 49.19 2.56 0.04 0.01 9.81 3.30 20.47 13.01 0.00 50.81 0.08 1.56 7.51 0.86 % 100.00 36.15 5.87 11.11 0.00 5.53 6.39 7.24 63.85 60.91 0.12 0.50 2.32 100.00 2011 年末 金额 1,398,465.65 324,662.27 45,198.86 82,115.76 7.26 21,443.86 96,996.54 78,900.00 391,926.18 375,720.00 3,025.71 13,180.47 716,588.45 金额 743,773.67 48,720.38 140,838.65 53,514.95 343,653.35 157,038.76 7.57 654,691.99 1,089.70 20,510.42 72,965.31 8,211.50 2011 年末 % 53.18 3.48 10.07 3.83 24.57 11.23 0.00 46.82 0.08 1.47 5.22 0.59 % 100.00 45.31 6.31 11.46 0.00 2.99 13.54 11.01 54.69 52.43 0.42 1.84 100.00 100.00 54.52 5.72 13.13 0.02 4.34 19.57 11.75 45.48 42.58 0.24 0.06 0.48 2.11 100.00 项目 无形资产 递延所得税资产 资产合计 流动负债合计 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 一年内到期的非 流动负债 非流动负债合计 长期借款 长期应付款 专项应付款 递延所得税负债 其他非流动负债 负债合计 2013 年末 金额 540,599.25 0.11 1,457,063.32 370,262.60 38,862.18 89,164.15 115.35 29,443.94 132,876.98 79,800.00 308,809.30 289,168.31 1,600.00 403.90 3,280.18 14,356.90 679,071.89 % 37.10 0.00 100.00 54.52 5.72 13.13 0.02 4.34 19.57 11.75 45.48 42.58 0.24 0.06 0.48 2.11 100.00 2012 年末 金额 547,770.72 0.11 1,342,459.96 218,088.77 35,434.98 67,022.22 21.65 33,347.11 38,562.80 43,700.00 385,124.01 367,390.00 700.00 3,025.71 14,008.30 603,212.77 % 40.80 0.00 100.00 36.15 5.87 11.11 0.00 5.53 6.39 7.24 63.85 60.91 0.12 0.50 2.32 100.00 2011 年末 金额 551,914.97 0.09 1,398,465.65 324,662.27 45,198.86 82,115.76 7.26 21,443.86 96,996.54 78,900.00 391,926.18 375,720.00 3,025.71 13,180.47 716,588.45 % 39.47 0.00 100.00 45.31 6.31 11.46 0.00 2.99 13.54 11.01 54.69 52.43 0.42 1.84 100.00 2011-2013 年末，公司资产总额分别为 1,398,465.65 万元、1,342,459.96 万元和 1,457,063.32 万元，所有者权益分别为 681,877.21 万元、739,247.19 万 元和 777,991.43 万元，公司资产总额保持相对平稳态势，所有者权益逐年增 加，资本实力持续增强。

截至 2013 年末，公司流动资产余额为 774,571.22 万元，主要以其他应收 款、存货和应收账款为主，金额分别为 308,364.84 万元、239,603.59 万元和 140,142.38 万元，在资产总额中占比分别为 21.16%、16.44%和 9.62%。截至 2013 年末，其他应收款主要为应收政府有关部门或政府投资单位的款项，其 16 中应收成都市青白江区财政局 109,074.98 万元，应收成都市青白江区国有资 产投资经营公司 94,187.88 万元， 应收成都市青白江区工业集中发展区管理委 员会 22,282.95 万元，应收成都市青白江区市政工程管理处 17,379.32 万元， 应收成都市青白江区工业集中发展区南区管理委员会 10,318.46 万元， 在其他 应收款中合计占比 82.12%；应收账款主要为应收政府有关部门款项，其中应 收成都市青白江区财政局 132,716.37 万元，应收成都市青白江区国有资产管 理局 7,164.46 万元，在应收账款中合计占比 99.81%。2013 年末，公司的流动 资产较年初增加 114,237.46 万元， 主要是由于公司 2013 年承建市政基础设施 建设项目等归集的开发成本增加 37.20%所致。

截至 2013 年末， 公司与政府相关部门的大额应收账款和其他应收款明细 如下所示：

截至 2013 年末公司与政府相关部门的大额应收账款列表 单位：万元 单位名称 成都市青白江区财政局 成都市青白江区国有资产管理局 期末余额 132,716.37 7,164.46 形成原因 未结算项目回购款 未结算房屋租金 坏账准备 单位：万元 截至2013年末公司与政府相关部门的大额其他应收款列表 单位名称 成都市青白江区财政局 成都市青白江区工业集中发展区管理委员会 成都市青白江区市政工程管理处 成都市青白江区工业集中发展区南区管理委员会 成都市青白江区城乡建设用地增减挂钩项目领导小组 期末余额 109,074.98 22,282.95 17,379.32 10,318.46 9,782.86 形成原因 财政借款 垫付工程款 垫付工程款 垫付工程款 垫付工程款 坏账准备 - 成都市青白江区人民政府出具了《关于同意统筹安排财政预算收入用于 偿还成都新开元城市建设投资有限公司应收款项的批复》 （青府函 [2014]22 17 号）和《关于统筹安排土地出让金收入用于偿还成都新开元城市建设投资有 限公司应收款项的批复》 （青府函[2014]64 号） ， 区政府拟指定 1,607 亩可出让 土地在上缴各项税金及费用后的未来土地出让净收益（约 34.59 亿元）和财 政税收收入等资金于 2014-2020 年偿付应收政府相关部门款项。

截至 2013 年末，公司非流动资产余额为 682,492.10 万元，主要以无形资 产和固定资产为主，其金额分别为 540,599.25 万元和 119,035.63 万元，在资 产总额中占比分别为 37.10%、8.17%。截至 2013 年末，公司无形资产主要为 土地使用权，其净值为 540,596.20 万元，在无形资产中占比约为 100.002%； 公司固定资产主要为房屋及建筑物和道路，其净值分别为 50,728.85 万元和 67,965.81 万元，在固定资产中占比分别为 42.62%和 57.10%。2013 年末，在 建工程较年初大幅减少，主要由于保税物流园区工程转入固定资产所致。

2011-2013 年末，公司负债总额分别为 716,588.45 万元、603,212.77 万元 和 679,071.89 万元。从负债构成看，公司负债主要以长期借款、其他应付款、 预收款项和一年内到期的非流动负债为主。截至 2013 年末，长期借款为 289,168.31 万元，在负债总额中占比为 42.58%，主要以抵押借款为主；其他 应付款为 132,876.98 万元，在负债总额中占比为 19.57%，2013 年末其他应付 款较年初增加 244.57%，主要由于与成都市融禾现代农业发展有限公司等形 成了账龄小于一年的往来款；预收款项为 89,164.15 万元，在负债总额中占比 为 13.13%；一年内到期的非流动负债为 79,800.00 万元，在负债总额中占比 为 11.75%，2013 年末一年内到期的非流动负债较年初增加 82.61%，主要由 于公司长期借款部分陆续进入偿还期所致。 2 四舍五入。

18 随着公司未来经营水平提升，公司将进一步控制负债规模，优化负债结 构，既保证公司日常运营及项目投资建设资金需求，同时有效防范偿债风险。

截至 2013 年末，公司尚未出现未按期偿还的情况。

截至 2013 年末，公司为其他单位提供债务担保情况如下： 被担保单位 青白江区人民医院 青白江区人民医院 成都大兴投资有限公司 成都市融禾现代农业发 展有限公司 成都市融禾现代农业发 展有限公司 合计 担保金额 （万元） 3,000.00 6,200.00 7,000.00 15,000.00 5,000.00 36,200.00 债务到期日 2016.10 2017.03 2015.12 2015.12 2018.12 对公司的财务影响 被担保单位到期偿还债务不存在 困难，不会给公司带来不利影响 被担保单位到期偿还债务不存在 困难，不会给公司带来不利影响 被担保单位到期偿还债务不存在 困难，不会给公司带来不利影响 被担保单位到期偿还债务不存在 困难，不会给公司带来不利影响 被担保单位到期偿还债务不存在 困难，不会给公司带来不利影响 从总体来看，公司资产规模保持相对平稳态势，资产负债结构合理，资 本实力持续增强。

（三）盈利能力分析 单位：万元 项目 营业收入 营业利润 利润总额 归属于母公司股东的净利润 净资产收益率 2013 年度 73,862.48 -2,662.66 16,213.48 20,946.84 2.05% 2012 年度 84,881.74 -6,496.76 14,918.25 12,880.46 1.21% 2011 年度 66,550.79 -6,906.50 15,594.25 10,618.82 1.51% 注：净资产收益率=净利润/股东权益*100% 2011-2013 年，公司营业收入分别为 66,550.79 万元、84,881.74 万元和 73,862.48 万元。公司 2011-2013 年营业收入出现先增后减的趋势，主要原因 19 是 2013 年部分 BT 回购项目尚未完工，未能确认收入；具体而言，2011 年获 得 BT 回购项目收入 65,119.78 万元， 2012 年获得 BT 回购项目收入 82,327.60 万元，2013 年获得 BT 回购项目收入 70,731.49 万元。

2011-2013 年，公司营业利润分别为 -6,906.50 万元、 -6,496.76 万元和 -2,662.66 万元，归属于母公司股东的净利润分别为 10,618.82 万元、12,880.46 万元和 20,946.84 万元。作为成都市青白江区城市基础设施的投资建设主体， 公司承担了大量公用基础设施的投资建设和部分社会事业项目投资开发及运 营发展的任务，其主营业务具有很强的公共事业性质，因此，主营业务收入 对净利润的贡献相对有限。为保证公益性行业参与者通过合法经营获得合理 经济回报，成都市青白江区政府对公司的财政资金支持较强，2011-2013 年， 政府补贴收入分别为 22,588.79 万元、 21,366.86 万元和 18,421.12 万元。

2011-2013 年， 公司平均营业收入为 75,098.34 万元， 平均补贴收入为 20,792.26 万元，2011-2013 年平均营业收入与平均补贴收入之比为 3.61:1，大于 7:3。

（四）营运能力分析 项目 应收账款周转率 流动资产周转率 总资产周转率 2013 年度 0.54 0.10 0.05 2012 年度 0.62 0.12 0.06 2011 年度 0.47 0.09 0.05 注：1、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额 2、流动资产周转率=营业收入/流动资产平均余额 3、总资产周转率=营业收入/资产总额平均余额 4、2011年应收账款平均余额、流动资产平均余额、资产总额平均余额均以2011年末数额代替 由于公司主要从事城市基础设施建设业务，业务特点决定了应收账款周 转率、流动资产周转率及总资产周转率处于较低水平。2011-2013 年，发行人 总资产周转率分别为 0.05、0.06 和 0.05，符合公司所在行业的一般特征。 20 2011-2013 年，发行人流动资产周转率分别为 0.09、0.12 和 0.10，随着发行人 营业收入的变化而在一定合理范围内波动。另外，2011-2013 年，发行人应收 账款周转率分别为 0.47、0.62 和 0.54，整体处于较低的水平，主要是应收账 款数额较大所致。未来随着公司内部管理制度的不断完善及在建项目的逐步 竣工，各项目将给公司带来长期稳定的收入，同时政府针对应收款项出具了 配套的偿债保障措施，应收账款数额将逐步降低，公司的营运能力将进一步 提高。

（五）偿债能力分析 单位：万元 项目 流动资产 流动负债 流动比率 速动比率 资产负债率 2013 年末 774,571.22 370,262.60 2.09 1.44 46.61% 2012 年末 660,333.76 218,088.77 3.03 2.23 44.93% 2011 年末 743,773.67 324,662.27 2.29 1.81 51.24% 从短期偿债能力来看，公司2011-2013年的流动比率分别为2.29、3.03和 2.09，速动比率分别为1.81、2.23和1.44，公司流动性水平较好，加上政府的 支持以及公司多年在经营中与银行建立的良好合作关系，可以有效保障公司 短期债务的按期支付，无法偿还到期负债的财务风险较小，短期偿债能力较 强。

从长期偿债能力来看，公司 2011-2013 年资产负债率分别为 51.24% 、 44.93%和46.61%，处于行业整体资产负债率中等水平，财务结构稳健。

（六）现金流量分析 单位：万元 项目 经营活动产生的现金流量净额 2013 年度 60,542.65 21 2012 年度 49,054.55 2011 年度 6,214.06 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净增加额 -12,743.07 -36,342.12 11,457.47 -7,453.17 -55,992.61 -14,391.23 -31,580.39 -57,603.62 -82,969.95 2011-2013年，公司的经营活动产生的现金流量净额分别为6,214.06万元、 49,054.55万元和60,542.65万元，近三年现金流量净额持续改善主要是由于与 政府有关部门或政府投资单位公司相关的经营性应收项目逐渐收回所致。

2011-2013年，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-31,580.39万元、 -7,453.17万元和-12,743.07万元。近三年投资活动净现金流出是由于购建固定 资产、无形资产和其他长期资产分别支付现金21,784.92万元、6,799.55万元和 14,470.56万元。

2011-2013年，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-57,603.62万元、 -55,992.61万元和-36,342.12万元。

近三年筹资活动净流出主要是由于偿还债务 和利息（扣除取得借款收到的现金）分别支付现金66,010.61万元、73,545.60 万元和58,769.42万元。

（七）所有权受限的资产 1、成都怡都建设投资有限公司以土地使用权（青国用[2008]第08102号、 青国用[2008]第08115号、青国用[2008]第02515号）作为抵押，与中国工商银 行股份有限公司成都青白江支行签定为成都怡都建设投资有限公司提供担保 的最高额抵押合同。借款合同编号 :2008 年青白字第 0054 号，担保金额：

28,000.00万元， 借款金额：28,000.00万元，履行期为：2008年10月14日至2019 年12月31日； 2、成都怡都建设投资有限公司以土地使用权（青国用[2008]第08113号、 青国用[2008]第08119号、青国用[2008]第08112号）作为抵押，与中国工商银 22 行股份有限公司成都青白江支行签定为成都怡都建设投资有限公司提供担保 的最高额抵押合同。借款合同编号 :2008 年青白字第 0053 号，担保金额：

24,000.00万元，借款金额：24,000.00万元，履行期为：2008年10月7日至2019 年12月31日； 3、成都怡都建设投资有限公司以土地使用权（权属证书及编号：青国用 [2008]第03817号、青国用[2008]第03813号、青国用[2008]第03814号、青国用 [2008]第03815号、青国用[2008]第03816号、青国用[2008]第04042号、青国用 [2008]第04043号、青国用[2008]第04039号、青国用[2008]第04050号、青国用 [2008]第04051号、青国用[2008]第04052号、青国用[2008]第04053号、青国用 [2008]第04044号、青国用[2008]第04045号、青国用[2008]第04049号、青国用 [2008]第04048号、青国用[2008]第04040号、青国用[2008]第04041号）、房产 （丘（地）号权0019294、丘（地）号权0038428、丘（地）号权0038429、丘 （地）号权0038430、丘（地）号权0038431、丘（地）号权0038432、丘（地） 号权0038433、丘（地）号权0038435、丘（地）号权0024836）作为抵押，与 中国工商银行股份有限公司成都青白江支行签定为成都怡都建设投资有限公 司提供担保的最高额抵押合同。抵押合同编号：44024411-2008青白（抵）字 0014号，担保金额：25,495.00万元，借款金额：25,495.00万元，履行期为：

2008年8月20日至2018年8月31日； 4、成都怡都建设投资有限公司以土地使用权（权属证书及编号：青国用 [2010]第04107号）作为抵押，与中国农业发展银行股份有限公司成都市青白 江支行签定为成都怡都建设投资有限公司提供担保的最高额抵押合同。借款 合同号：51010200-2011年（青白）0016号，抵押合同编号：51010200-2011 23 青白（抵）字0001号，担保金额：82,634.36万元，借款金额：43,800.00万元， 履行期为：2011年6月8日至2019年6月7日； 5、成都广智达交通投资有限公司以土地使用权（权属证书及编号：青国 用[2008]第08120号）作为抵押，与中国工商银行股份有限公司成都青白江支 行签定为成广智达交通投资有限公司提供担保的最高额抵押合同。借款合同 编号:2008年(青白)字第0062号，抵押合同编号：2008年青白(抵)字0027号，担 保金额：28,700.00万元，借款金额：28,700.00万元，履行期为：2008年11月4 日至2018年12月31日； 6、成都广智达交通投资有限公司以土地使用权（权属证书及编号：青国 用2010[00339]）作为抵押，与中国农业银行股份有限公司成都青白江支行签 定为成广智达交通投资有限公司提供担保的抵押合同。借款合同编 号 :51101201000000953 ， 抵 押 合 同 编 号 ：

（ 青 白 支 行 ） 农 银 抵 字 NO51902201000015483，担保金额：2,500.00万元，借款金额：2,500.00万元， 履行期为：2010年2月4日至2014年11月30日； 7、成都广智达交通投资有限公司以土地使用权（权属证书及编号：青国 用2009[03399]）作为抵押，与中国农业银行股份有限公司成都青白江支行签 定为成广智达交通投资有限公司提供担保的抵押合同。借款合同编 号 :51101200900009331 ， 抵 押 合 同 编 号 ：

（ 青 白 支 行 ） 农 银 抵 字 NO51902200900074044，担保金额：27,500.00万元，借款金额：27,500.00万 元，履行期为：2009年12月4日至2014年11月30日； 8、成都广智达交通投资有限公司以土地使用权（权属证书及编号：成都 广智达交通投资有限公司以土地使用权（权属证书及编号：青国用 24 2009[01314]、青国用2009[01315]、青国用2009[01316]、青国用2009[01317]、 青 国 用 2009[01318] 、 青 国 用 2009[01319] 、 青 国 用 2009[00574] 、 青 国 用 2009[00575]、青国用2009[00576]、青国用2009[00583]、青国用2009[00584]、 青国用2009[01565]）作为抵押，与成都市南效农村信用合作社联合社营业部 签定为成广智达交通投资有限公司提供担保的最高额抵押合同。借款合同编 号:成南营借（09）0518-1号、成南营借（09）0518-2、成南营借（09）0518-3， 抵押合同编号：成南营高抵（09）0518号，担保金额：31,500.00万元,最高额 借款金额：31,500万元 ,借款金额：31,500.00万元，履行期为：

2009年5月18 日至2017年5月17日； 9、成都广智达交通投资有限公司以土地使用权（青国用（2011）第1311 号、1315号作为抵押，于2012年12月6日与中铁信托有限责任公司签订为成都 新开元城市建设投资有限公司提供担保的最高额抵押合同，合同号：中铁 （2012）抵字348-1号，抵押金额8,775.00万元，履行期为：2012年12月6日至 2017年2月5日； 10、成都新开元城市建设投资有限公司以土地使用权（权属证书及编号：

青国用（2008）第4054号、青国用（2008）第4055号、青国用（2008）第4056 号、青国用（2008）第4058号、青国用（2008）第4059号、青国用（2008） 第4060号、 青国用 （2008） 第4061号、 青国用 （2008） 第4062号、 青国用 （2008） 第4063号、青国用（2008）第4057号）作为抵押，于2008年8月27日与中国工 商银行股份有限公司成都青白江支行签定为本公司提供担保的抵押合同。借 款合同编号:2008年（青白）字第0042号，抵押合同编号：2008年青白（抵） 字第0013号，借款金额：28,000.00万元，履行期为：2008年 8月20日至2018 25 年9月30日； 11、成都新开元城市建设投资有限公司以房产作为抵押，于2011年10月 与成都金控融资租赁有限公司签订为成都市青白江区人民医院提供担保的抵 押担保合同，合同编号：金控【2011】租抵字第025号，担保金额3000万元， 履行期：2011年10月至2016年10月； 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 房产证号 成青房权证监证字第0042651号 成青房权证监证字第0042951号 成青房权证监证字第0042643号 成青房权证监证字第0042636号 成青房权证监证字第0042645号 成青房权证监证字第0042652号 成青房权证监证字第0042644号 成青房权证监证字第0042679号 成青房权证监证字第0042649号 成青房权证监证字第0042633号 成青房权证监证字第0042654号 成青房权证监证字第0042639号 成青房权证监证字第0042642号 成青房权证监证字第0042638号 成青房权证监证字第0042640号 成青房权证监证字第0042950号 成青房权证监证字第0042955号 成青房权证监证字第0043111号 成青房权证监证字第0042947号 成青房权证监证字第0042647号 成青房权证监证字第0042634号 成青房权证监证字第0043102号 成青房权证监证字第0042949号 备注（现证号） 成青房权证监证字第0293908号 成青房权证监证字第0292914号 成青房权证监证字第0292906号 成青房权证监证字第0292922号 成青房权证监证字第0292901号 成青房权证监证字第0292902号 成青房权证监证字第0292920号 成青房权证监证字第0292937号 成青房权证监证字第0292926号 成青房权证监证字第0292923号 成青房权证监证字第0292912号 成青房权证监证字第0292909号 成青房权证监证字第0292927号 成青房权证监证字第0292917号 成青房权证监证字第0292903号 成青房权证监证字第0292908号 成青房权证监证字第0292913号 成青房权证监证字第0292924号 成青房权证监证字第0292911号 成青房权证监证字第0292919号 成青房权证监证字第0292905号 成青房权证监证字第0292930号 成青房权证监证字第0292904号 26 序号 24 25 26 27 房产证号 成青房权证监证字第0043101号 成青房权证监证字第0043109号 成青房权证监证字第0042953号 成青房权证监证字第0042954号 备注（现证号） 成青房权证监证字第0292916号 成青房权证监证字第0292921号 成青房权证监证字第0292928号 成青房权证监证字第0292929号 12、成都新开元城市建设投资有限公司以土地使用权（青国用 [2013]第 2991号）作为抵押，与成都银行股份有限公司双流支行签定为成都大兴投资 有限公司提供担保的抵押合同。

借款合同编号:H020101130619680， 担保金额：

7,000.00万元，借款金额：7,000.00万元，履行期为：2013年 6月19日至2015 年11月18日； 13、成都北新工业投资有限公司以土地使用权（权属证书及编号：青国 用（2009）第0179号）作为抵押，于2009年6月7日与重庆银行股份有限公司 成都分行签定为成都北新工业投资有限公司提供担保的抵押合同。借款合同 编号:2009年（重银成分贷）字第F005号，抵押合同编号：2009年（重银成分 抵）字第F005号，借款金额：30,000.00万元，履行期为：2009年8月7日至2014 年8月6日； 14、成都北新工业投资有限公司以土地使用权（权属证书及编号：青国 用（2009）第01915号、青国用（2009）第01916号、青国用（2009）第01917 号、青国用（2009）第01918号、青国用（2009）第01919号、青国用（2009） 第01920号）作为抵押，于2009年9月21日与成都市农村信用合作联社青白江 信用社签定为成都北新工业投资有限公司提供担保的抵押合同。借款合同编 号:成农信青营借（2009）8号，抵押合同编号：成农信青营抵（2009）8号， 借款金额：5,000.00万元，履行期为：2009年9月21日至2014年9月20日。

15、成都新开元城市建设投资有限公司以土地使用权（青国用 [2006]第 27 02695号、青国用[2009]第01283号）、房屋使用权（权属证书及编号：成青房 权证监证字第0293928号、成青房权证监证字第0293916号、成青房权证监证 字第 0293917 号、成青房权证监证字第 0293933 号、成青房权证监证字第 0293925号、成青房权证监证字第0293927号、成青房权证监证字第 0293931 号、成青房权证监证字第0293921号、成青房权证监证字第0293911号、成青 房权证监证字第0293930号、成青房权证监证字第0293905号、成青房权证监 证字第 0293907 号、成青房权证监证字第 0293910 号、成青房权证监证字第 0293912号、成青房权证监证字第0293920号、成青房权证监证字第 0293923 号）作为抵押，与中江国际信托股份有限公司签订为成都市融禾现代农业发 现有限公司、中江国际信托股份有限公司债权转让进行担保的抵押合同。抵 押合同编号：中江国际[2013信托786号]第（4-1）、中江国际[2013信托786号] 第（4-2）号，抵押金额：12,800.00万元，履行期为：2013年9月25日至2015 年9月24日； 16、成都怡都建设投资有限公司以土地使用权（青国用[2013]第2957号、 青国用[2013]第2958号） 作为抵押， 与成都银行股份有限公司双流支行签定为 成都大兴投资有限公司提供抵押的固定资产贷款合同。固定资产贷款合同编 号：H020101130619680，抵押金额：1,050.00万元，履行期为：2013年6月19 日至2015年6月18日。

（八）资产评估 发行人自2008年1月1日起投资性房地产采取公允价值计量模式计量，根 据北京国融兴华资产评估有限责任公司出具的国融兴华评报字 [2012]第060 号、 国融兴华评报字[2013]第1010号、 国融兴华评报字[2014]第1-010号资产评 28 估报告书，发行人投资性房地产公允价值如下： 日期 2011 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 投资性房地产公允价值（万元） 20,510.42 20,988.50 21,528.31 三、发行人 2011-2013 年经审计的合并资产负债表（见附表二） 四、发行人 2011-2013 年经审计的合并利润表（见附表三） 五、发行人 2011-2013 年经审计的合并现金流量表（见附表四） 六、发行人 2011-2013 年经审计的合并所有者权益变动表（见附表五） 29 第六节 本期债券的偿付风险及对策措施 一、本期债券偿债计划 本期债券发行规模为 12 亿元，按年付息。本期债券设置提前偿还本 金条款，在本期债券存续期的第 3、4、5、6、7 个计息年度末，分别按照 债券发行总额的 20%、20%、20%、20%、20%的比例偿还债券本金。发 行人将于本期债券存续期间每年的付息日通过债券托管机构支付利息，并 于本期债券兑付日通过债券托管机构兑付本金。

为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为本期债券的按时、 足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人员、设计工作流 程、安排偿债资金、制定管理措施、做好组织协调等，努力形成一套确保 债券安全兑付的内部机制。

（一）偿债计划的人员安排 公司将安排专门人员负责管理还本付息工作。自发行完毕起至付息期 限或兑付期限结束，全面负责利息支付、本金兑付及相关事务，并在需要 的情况下继续处理付息或兑付期限结束后的有关事宜。

（二）偿债计划的财务安排 针对公司未来的财务状况、本期债券自身的特征、募集资金使用项目 的特点，公司将建立一个多层次、互为补充的财务规划，以提供充分、可 靠的资金来源用于还本付息，并根据实际情况进行调整。

发行人还将建立偿债计划的补充财务安排，通过发挥公司整体的融资 能力及其他特定渠道来筹集还本付息资金，具体包括：

其一，通过银行贷款、股权融资等手段融入外部资金； 其二，通过向政府申请临时性补贴，帮助公司顺利完成还本付息。

此外，发行人将改善资产质量，特别是提高流动资产的变现能力，保 30 持良好的财务流动性，为本期债券偿债资金的筹集创造良好的条件。并 且，发行人将加强现金流动性管理，在充分分析未来资金流动状况的基础 上确定其他债务筹资的规模和期限，控制财务风险，增强的偿债能力将保 障本期债券本息兑付的可靠性。

（三）聘请债权代理人并制定《债券持有人会议规则》 为保障债券持有人利益，发行人与成都银行股份有限公司青白江支行 签订了《债权代理协议》，委托成都银行股份有限公司青白江支行担任本 期债券的债权代理人。债权代理人履行文件保管、募集资金使用监督、信 息披露监督、债券持有人会议召集等职责。

发行人与本期债券债权代理人签署了《债券持有人会议规则》。《债 券持有人会议规则》约定了本期债券持有人通过债券持有人会议行使权利 的范围、程序和其他重要事项，为保障本期债券本息及时足额偿付做出了 合理的制度安排。债券持有人会议有权就下列事项进行审议并作出决议：

1、对修改《债券持有人会议规则》作出决议； 2、根据法律法规的规定及 《债权代理协议》 的约定监督发行人和债券 债权代理人。当发生《债权代理协议》第四条约定的违约事件，对债券持 有人拟对该违约事件采取的具体措施或方案作出决议； 3、根据法律法规的规定及 《账户及资金监管协议》 的约定监督偿债账 户和募集资金账户监管人； 4、审议债券持有人会议参加方提出的议案，并作出决议； 5、对是否同意发行人变更本期债券募集说明书的约定 （包括但不限于 改变募集资金用途等）作出决议；但债券持有人会议不得作出决议同意发 行人不支付本期债券本息、变更本期债券利率； 6、发行人作出减资、合并、分立、解散、申请破产或重大资产重组 决定的，对是否接受发行人提出的建议，以及行使债券持有人依法享有权 31 利的方案作出决议； 7、对更换 （受托管理人自动提出辞职的除外） 或取消债券债权代理人 作出决议； 8 、当本期债券担保人或担保物发生重大不利变化时（如属担保发 行），作出相关协议； 9、当发生其它对债券持有人权益有重大影响的事项时，作出相关决 议； 10、法律、法规规定的其它职权。

出现债券持有人会议权限范围内的任何事项时，债权代理人应在事项 发生之日起 3 个工作日内以公告方式发出召开债券持有人会议的通知。债 权代理人未发出召开债券持有人会议通知的，单独或合并代表 10%以上有 表决权的本期债券的持有人可以公告方式发出召开债券持有人会议的通 知。

（四）聘请监管银行，建立募集资金使用专项账户及偿债资金专项账 户 为确保债券募集资金的规范使用和偿债资金的按时到位，发行人与成 都银行股份有限公司青白江支行签署了《账户及资金监管协议》，为本期 债券设立募集资金使用专项账户和偿债资金专项账户。其中募集资金使用 专项账户仅用于发行人本次发债募集资金的存储和使用，偿债资金专项账 户专门用于归集偿还本期债券本息的资金，并按照本期债券 《募集说明书》 登载的还本付息金额和方式，及时筹集资金，保证按时还本付息。 二、本期债券偿债保障措施 （一）发行人良好的盈利能力是本期债券偿还的基础 发行人业务结构合理，营业收入持续增长，营业利润稳定，是本期债 32 券偿债资金主要来源之一。目前公司已形成了以基础设施建设项目收入为 主的业务体系，2011-2013 年度，公司分别实现主营业务收入 6.52 亿元、 8.33 亿元和 7.22 亿元，呈现相对平稳态势。2011-2013 年度，公司归属于 母公司的净利润分别为 1.06 亿元、1.29 亿元和 2.09 亿元，盈利能力较强。

整体来讲，公司主营业务收入持续增长，盈利能力良好，净利润保持 在较高水平，具有较强的偿债能力，能为偿还本期债券本息提供充足资 金。随着成都市青白江区总体基础设施建设进程的推进，公司将进入稳定 成长期，随着发行人经营资产的扩大和资产结构的调整，财务状况有望得 到进一步改善,为本期债券本息偿付提供有力保障。

（二）募投项目本身收益是本期债券还本付息的有力保障 本期债券募集资金 12 亿元拟全部用于青白江区弥牟镇城乡统筹拆迁 安置房一期二期工程项目和大同集中安置房建设工程项目，投入募集资金 分别为 2.5 亿元、2.5 亿元和 7 亿元。

1、青白江区弥牟镇城乡统筹拆迁安置房一期工程项目 该项目收入主要由商业用房销售、租金收入以及地下车库租金收入组 成。

（1）商业用房销售收入 根据项目可行性研究报告，该项目将建设商业用房 22,500 平方米。项 目 50%的面积用于销售 （可供销售面积为 11,250 平方米） ，销售期为三年， 参照该项目周边同类房地产项目商铺的销售均价，预计可给公司带来商铺 销售收入约 1.53 亿元。

（2）商业用房租金收入 项目可供出租面积为 11,250 平方米，参照该项目周边同类房地产项目 商铺月租金预测，在项目运营期间，预计可给公司带来商铺租赁收入约 3.79 亿元。 33 （3）地下车库租金收入 该项目将建设地下车库 720 个，参照该项目周边同类房地产项目车库 当前的月租金预测，预计可实现车库出租收入 1.10 亿元。

2、青白江区弥牟镇城乡统筹拆迁安置房二期工程项目 该项目收入主要由商业用房销售、租金收入以及地下车库租金收入组 成。

（1）商业用房销售收入 根据项目可行性研究报告，该项目将建设商业用房 23,800 平方米。项 目 50%的面积用于销售 （可供销售面积为 11,900 平方米） ，销售期为三年， 参照该项目周边同类房地产项目商铺的销售均价，预计可给公司带来商铺 销售收入约 1.55 亿元。

（2）商业用房租金收入 项目可供出租面积为 11,900 平方米，参照该项目周边同类房地产项目 商铺月租金预测，在项目运营期间，预计可给公司带来商铺租赁收入约 4.01 亿元。

（3）地下车库租金收入 该项目将建设地下车库 680 个，参照该项目周边同类房地产项目车库 当前的月租金预测，预计可实现车库出租收入 1.05 亿元。

3、大同集中安置房建设工程项目 该项目收入主要由商业用房销售、租金收入以及地下车库租金收入组 成。

（1）商业用房销售收入 根据项目可行性研究报告，该项目将建设商业用房 36,590 平方米。项 目 50%的面积用于销售 （可供销售面积为 18,295 平方米） ，销售期为三年， 参照该项目周边同类房地产项目商铺的销售均价，预计可给公司带来商铺 34 销售收入约 2.89 亿元。

（2）商业用房租金收入 项目可供出租面积为 18,295 平方米，参照该项目周边同类房地产项目 商铺月租金预测，在项目运营期间，预计可给公司带来商铺租赁收入约 7.33 亿元。

（3）地下车库租金收入 该项目将建设地下车库 3,368 个，参照该项目周边同类房地产项目车 库当前的月租金预测，预计可实现车库出租收入 5.92 亿元。 募投项目经济效益测算表 单位：平方米，万元 商铺出租收入测算表 弥牟镇城乡统 筹拆迁安置房 工程一期 11,250.00 7,875.00 9,000.00 10,125.00 10,125.00 10,125.00 10,125.00 10,125.00 334,125.00 弥牟镇城乡统 筹拆迁安置房 工程一期 42.50 401.63 504.90 624.81 687.30 756.02 831.63 35 可供租赁面积 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年-2053 年 弥牟镇城乡统筹 拆迁安置房工程 二期 11,900.00 8,330.00 9,520.00 10,710.00 10,710.00 10,710.00 10,710.00 10,710.00 353,430.00 弥牟镇城乡统筹 拆迁安置房工程 二期 42.50 424.83 534.07 660.91 727.01 799.71 879.68 青白江区大同集 中安置房建设工 程 18,295.21 12,806.65 14,636.17 16,465.69 16,465.69 16,465.69 16,465.69 16,465.69 543,367.74 青白江区大同集 中安置房建设工 程 50.50 776.08 975.65 1,207.36 1,328.10 1,460.91 1,607.00 租赁面积 41,445.21 29,011.65 33,156.19 37,300.69 37,300.69 37,300.69 37,300.69 37,300.69 1,230,922.74 出租收入 月租金（元/平方米） 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 1,602.54 2,014.62 2,493.09 2,742.40 3,016.64 3,318.30 2020 年 2021 年-2053 年 租金收入合计 914.79 33,206.87 37,927.95 弥牟镇城乡统 筹拆迁安置房 工程一期 11,250.00 3,750.00 3,750.00 3,750.00 弥牟镇城乡统 筹拆迁安置房 工程一期 13,000.00 4,875.00 5,118.75 5,374.69 15,368.44 弥牟镇城乡统 筹拆迁安置房 工程一期 720 504 576 648 648 648 648 648 21,384 弥牟镇城乡统 筹拆迁安置房 工程一期 262.00 158.46 190.15 224.61 36 967.64 35,125.49 40,119.34 弥牟镇城乡统筹 拆迁安置房工程 二期 11,900.00 3,966.67 3,966.67 3,966.67 弥牟镇城乡统筹 拆迁安置房工程 二期 12,400.00 4,918.67 5,164.60 5,422.83 15,506.10 弥牟镇城乡统筹 拆迁安置房工程 二期 680 476 544 612 612 612 612 612 20,196 弥牟镇城乡统筹 拆迁安置房工程 二期 265.00 151.37 181.64 214.56 1,767.70 64,167.52 73,290.32 青白江区大同集 中安置房建设工 程 18,295.21 6,098.40 6,098.40 6,098.40 青白江区大同集 中安置房建设工 程 15,050.00 9,178.10 9,637.00 10,118.85 28,933.95 青白江区大同集 中安置房建设工 程 3,368 2,357 2,694 3,031 3,031 3,031 3,031 3,031 100,029 青白江区大同集 中安置房建设工 程 300.00 848.74 1,018.48 1,203.08 3,650.13 132,499.88 151,337.61 商铺销售收入测算表 出售面积 41,445.21 13,815.07 13,815.07 13,815.07 可供出售面积 2014 年 2015 年 2016 年 出售收入 单价（元/平方米） 2014 年 2015 年 2016 年 销售收入合计 18,971.76 19,920.35 20,916.37 59,808.49 车位出租收入测算表 出租个数 4,768 3,337 3,814 4,291 4,291 4,291 4,291 4,291 141,610 可供出租个数 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年-2053 年 出租收入 月租金（元/个） 2014 年 2015 年 2016 年 1,158.56 1,390.27 1,642.26 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年-2053 年 租金收入合计 235.84 247.64 260.02 273.02 9,460.12 11,049.86 225.29 236.56 248.38 260.80 9,036.86 10,555.47 1,263.24 1,326.40 1,392.72 1,462.36 50,670.61 59,185.62 1,724.37 1,810.59 1,901.12 1,996.18 69,167.59 80,790.95 收入明细表 年份 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年-2053 年 收入合计 商铺租赁收入 1,602.54 2,014.62 2,493.09 2,742.40 3,016.64 3,318.30 3,650.13 132,499.88 151,337.61 商铺销售收入 18,971.76 19,920.35 20,916.37 59,808.49 车位出租收入 1,158.56 1,390.27 1,642.26 1,724.37 1,810.59 1,901.12 1,996.18 69,167.59 80,790.95 单位：万元 收入合计 21,732.86 23,325.24 25,051.72 4,466.77 4,827.23 5,219.43 5,646.31 201,667.47 291,937.05 注：1、商铺年租金按 10%上涨，至第 8 年起价格不再变动。

2、商铺出租率，从第一年起，分别为 70%、80%、90%，第四年起维持在 90%不变。

3、出售商铺面积为总面积的 50%，平均分为三年售出，售价每年上涨 5%,拟出售商铺面 积不计入出租面积中。

4、车位出租率与商铺出租率相同，从第一年起，分别为 70%、80%、90%，第四年起维持 在 90%不变。

5、车位年租金按 5%上涨，至第 8 年起价格不再变动。 此外，根据成都市青白江区人民政府文件《关于大力支持成都新开元 城市建设投资有限公司发展有关事宜的批复》 （青府函[2013]291 号），为 支持区内安置房建设，将三块共 379 亩经营性用地未来土地出让收益在上 缴各项税金及费用后的 12.6 亿元，在 2015 年至 2020 年期间，按照 75%的 比例返还给发行人及其子公司成都北新工业投资有限公司，预计可实现收 入 9.45 亿元。

根据项目可行性研究报告，上述三个项目各项财务评价指标较好，具 有较好的盈利能力和投资回收能力。未来，项目稳定的现金流量和良好的 37 经济效益将为发行人未来的还本付息提供坚实的基础。同时，发行人将加 强对项目的内部管理，提高建设质量，降低建设成本，争取早日实现预期 收益，为本期债券的偿付提供稳定的收入保证。

（三）发行人名下拥有的优质可变现资产为本期债券的偿付提供重要 保证 发行人拥有的各类可变现资产如出让地、投资性房地产等，在必要 时，发行人可以有计划地出让部分土地等资产，以补充偿债基金，保证债 券的按期足额还本付息。

截至 2013 年 12 月 31 日，发行人拥有的未抵押出让地如下： 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 土地证号 青国用[2008]第 02232 号 青国用[2008]第 02230 号 青国用[2008]第 02231 号 青国用[2008]第 04046 青国用[2008]第 04047 青国用[2010]第 02314 青国用[2008]第 08114 青国用[2008]第 08116 青国用[2009]第 03120 青国用[2009]第 03121 青国用[2010]第 02314 青国用[2012]第 4843 号 青国用[2008]第 02703 号 青国用[2008]第 02702 号 青国用（2009）第 00758 号 青国用（2009）第 00761 号 青国用（2009）第 00762 号 青国用（2009）第 01284 号 青国用（2009）第 01285 号 青国用（2009）第 01286 号 青国用（2009）第 01287 号 青国用（2013）第 3235 号 青国用（2006）第 02737 号 青国用（2006）第 02693 号 类型 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 38 用途 其它商服用地 其它商服用地 住宅用地 商业、住宅 商业、住宅 商业、住宅 商业、住宅 商业、住宅 商业、住宅 商业、住宅 商业、住宅 商业用地 商业用地 商业用地 商业、住宅 住宅（生活配套设施） 商住 商业、住宅 商业、住宅 商业、住宅 商业、住宅 商业服务用地 商业、住宅 商业用地 账面价值（万元） 299.12 861.19 25.90 26.26 9.47 1,391.07 994.74 639.61 162.83 355.92 16,256.01 655.92 333.94 111.86 10.07 17.14 3.59 6,080.74 2,899.16 698.84 2,846.06 3.57 149.52 20.24 序号 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 土地证号 青国用（2006）第 02736 号 青国用（2012）第 302 号 青国用（2008）第 02432 号 青国用（2008）第 02433 号 青国用（2008）第 02437 号 青国用（2008）第 02435 号 青国用（2008）第 02431 号 青国用（2008）第 02438 号 青国用（2008）第 02436 号 青国用（2008）第 02434 号 青国用（2008）第 03836 号 青国用（2006）第 02748 号 青国用（2013）第 5065 号 青国用（2013）第 5115 号 青国用（2006）第 02743 号 青国用（2006）第 02749 号 青国用（2006）第 02740 号 青国用（2006）第 02739 号 青国用（2006）第 02746 号 青国用（2006）第 02745 号 青国用（2013）第 5042 号 青国用（2006）第 02683 号 青国用（2006）第 02742 号 青国用（2013）第 5070 号 青国用（2013）第 5068 号 青国用（2006）第 1120 号 合计 类型 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 出让 用途 办公 商业用地 商业、住宅 商业、住宅 商业、住宅 商业、住宅 商业、住宅 商业、住宅 商业、住宅 商业、住宅 其它商服用地 办公 商业用地 商业用地 办公 办公 办公 办公 办公 办公 商业用地 商业用地 办公 商业用地 商业用地 商业、住宅 账面价值（万元） 121.78 7.05 2,488.68 281.69 2,167.61 3,521.74 266.60 563.41 3,523.91 2,440.30 5,022.13 70.57 1,330.25 124.84 61.09 39.22 138.38 25.79 33.60 1.14 493.15 723.02 71.14 35.83 708.51 98.73 59,212.91 截至 2013 年 12 月 31 日，发行人拥有的未抵押投资性房地产如下： 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 房产证号 成青房权证监证字第 0046269 号 成青房权证监证字第 0293922 号 成青房权证监证字第 0293918 号 成青房权证监证字第 0293926 号 成青房权证监证字第 0293906 号 成青房权证监证字第 0293919 号 成青房权证监证字第 0293914 号 成青房权证监证字第 0293932 号 类型 投资性房地产 投资性房地产 投资性房地产 投资性房地产 投资性房地产 投资性房地产 投资性房地产 投资性房地产 39 房屋名称 办公楼 办公楼 办公楼 办公楼 办公楼 办公楼 办公楼 办公楼 账面价值（万元） 1,316.62 563.08 2,598.87 962.82 757.53 424.98 1,973.23 848.24 序号 9 10 11 12 13 14 房产证号 成青房权证监证字第 0292936 号 成青房权证监证字第 0293061 号 成青房权证监证字第 0292907 号 成青房权证监证字第 0292915 号 成青房权证监证字第 0293915 号 成青房权证监证字第 0293913 号 合计 类型 投资性房地产 投资性房地产 投资性房地产 投资性房地产 投资性房地产 投资性房地产 房屋名称 办公楼 商铺 商铺 办公楼 商铺 商铺 账面价值（万元） 1,305.26 84.23 39.30 59.70 2,254.19 243.70 13,431.75 上述资产账面价值公允，不存在资产减值、跌价的风险。在公司遇到 偿债压力时，可通过变现上述资产的方式筹集偿债资金。

（四）良好的银企关系为本期债券偿还提供了较好的流动性支持 由于盈利能力良好，发行人获得了多家银行的肯定和支持。发行人与 中国农业发展银行、国家开发银行、中国工商银行等金融机构建立了良好 的银企合作关系，使发行人具备较强的融资能力，在遇到突发性的资金周 转问题时，可以得到银行等金融机构的支持，为本期债券的还本付息提供 较好的流动性支持。

（五）当地政府对发行人的大力支持增强了债券偿付的保障 作为成都市青白江区安居工程和城市基础设施项目的投资建设主体， 公司得到了区政府及有关部门的大力支持，在优质资产注入、财政支持和 税收优惠等方面具有政策优势。2011-2013 年，发行人分别获得财政补贴 收入 2.26 亿元、2.14 亿元和 1.84 亿元。作为区政府的主要投融资主体，未 来区政府将继续扶持公司进一步做大做强，并给予财政支持。未来公司仍 将承担大量的安居工程和基础设施项目建设任务，部分项目具有较强的公 益性，为增强公司债务融资的偿还能力、保障项目有序推进，在债券存续 期内区人民政府承诺将持续给予公司财政补贴资金。

（六）发行人收入多样性为本期债券到期偿付提供了保障 发行人是青白江区安置房建设和城市基础设施项目的投资建设主体。

2011-2013 年，发行人已相继完成了多个城市基础设施建设项目，分别实 40 现营业收入 65,119.78 万元、82,327.60 万元和 70,731.49 万元。

除项目回购收入外，发行人充分利用其作为西部铁路物流中心和亚洲 最大的集装箱中心站的区位优势，在物流仓储方面实现了跨越式的发展， 物流仓储收入从 2011 年度的 24.04 万元增长到 2013 年度的 1,088.04 万元， 预计 2014 年度收入可以达到 5,000 万元以上。同时，发行人还积极拓展一 系列附加的创新服务和独特服务，包括流通加工、包装、清洗、维修、信 息处理等辅助性服务内容，以实现收入的快速增长。

在物业租赁方面，2011-2013 年，发行人分别实现租金收入 1,382.04 万元、1,475.63 万元和 1,525.85 万元。随着发行人在建项目的陆续完工并 投入使用，预计 2014 年度公司可实现租赁收入 2,000 万元。总体而言，发 行人收入多样性有力地保障了本期债券的到期偿付。

（七）聘请债权代理人，制定债券持有人会议规则 为保障本期债券持有人的权益，同时由于债券持有人的不确定性，发 行人特为债券持有人聘请成都银行股份有限公司青白江支行担任本期债券 的债权代理人。债权代理人代理债券持有人监督发行人的经营状况、募集 资金使用情况，代理债券持有人与发行人之间的谈判、诉讼、仲裁事务及 债券持有人会议授权的其他事项。

为保障全体债券持有人的权利，制定《债券持有人会议规则》。债权 代理人有权依据《债券持有人会议规则》的有关规定召集本期债券的持有 人会议，并对规定的权限范围内的事项依法进行审议和表决。

（八）聘请监管银行，设立偿债资金专项账户 发行人聘请成都银行股份有限公司青白江支行担任本期债券的监管银 行。发行人在监管银行开立募集资金使用专项账户以及偿债资金专项账 户，并由监管银行对偿债账户的使用进行监管，确保资金安全。

募集资金专户设立后，发行人将本期债券发行后的募集资金集中存放 41 于募集资金专户，监管银行对该账户中的资金使用进行监督，保证其符合 募集说明书中陈述的募集资金用途。发行人在使用募集资金时，应向监管 银行提供使用募集资金的相关凭证，监管银行对交易支付相关凭证进行形 式审查，无异议的，应按交易支付相关凭证表明的支付对象进行划拨。偿 债账户由发行人在监管银行开立，专项用于本期债券偿债资金的归集和本 期债券的还本付息。监管银行在本期债券当期本息偿付首日前三十个工作 日内通知发行人当期应付本息金额。发行人保证在本期债券本息偿付首日 前三个工作日，将相应足额的偿债资金划入偿债账户内。 42 第七节 债券评级及跟踪评级安排说明 一、信用级别 经东方金诚国际信用评估有限公司（简称“东方金诚”）综合评定， 本期债券信用等级为 AA，发行人的主体信用等级为 AA。

二、信用评级报告的内容摘要 （一）优势 1、青白江区经济持续快速发展，已形成冶金、建材、机械和化工等 为支柱产业的工业体系，经济实力较强； 2 、青白江区近年来公共财政预算收入增长迅速，税源行业较为多 元，财政实力较强； 3、发行人是青白江区最重要的基础设施建设投融资主体，主营业务 具有较强的区域专营性，青白江区政府在资产注入和财政补贴等方面给予 了公司大力支持。

（二）关注 1、青白江区财政收入对政府性基金收入依赖较大，土地出让易受房 地产市场及政府用地规划等因素影响，未来收入具有一定的不确定性； 2、发行人在建项目投资规模较大，未来资本支出相应增加，面临较 大的筹资压力； 3、发行人流动资产中变现能力较弱的应收账款、其他应收款和存货 占比很大，非流动资产中固定资产和无形资产占比很大，资产流动性较 差。

三、跟踪评级安排 根据主管部门有关规定和东方金诚的评级业务管理制度，东方金诚将 在成都新开元城市建设投资有限公司 2014 年公司债券的存续期内进行定 期跟踪评级和不定期跟踪评级。 43 成都新开元城市建设投资有限公司应按东方金诚跟踪评级资料清单的 要求，提供有关财务报告以及其他相关资料。成都新开元城市建设投资有 限公司如发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知东方 金诚并提供有关资料。

东方金诚将密切关注成都新开元城市建设投资有限公司的经营管理状 况及相关信息，如发现成都新开元城市建设投资有限公司出现可能对信用 等级产生较大影响的重大事件时，东方金诚将及时评估其对信用等级产生 的影响，确认调整或不调整成都新开元城市建设投资有限公司主体及债券 信用等级。

如成都新开元城市建设投资有限公司不能及时提供上述跟踪评级资料 及情况，东方金诚将根据有关情况进行分析，必要时可撤销信用等级，直 至成都新开元城市建设投资有限公司提供相关资料。

东方金诚的跟踪评级报告及评级结果将按监管部门要求进行披露。 44 第八节 发行人近三年是否存在违法违规行为的说明 截至本上市公告书公告之日，发行人最近三年无违法和重大违规行为。 45 第九节 募集资金的运用 一、募集资金总量及用途 本期债券募集资金 12 亿元， 将用于青白江区弥牟镇城乡统筹拆迁安置 房一期二期工程项目和大同集中安置房建设工程项目。募集资金投资项目 均已获得相关主管机关批准， 项目投资总额 35 亿元。

拟用于募投项目的资 金情况如下： 项目名称 青白江区弥牟镇城乡统筹拆迁 安置房一期工程项目 青白江区弥牟镇城乡统筹拆迁 安置房二期工程项目 大同集中安置房建设工程项目 合计 项目总投资 （亿元） 7.45 7.55 20.00 35.00 募集资金使用 额度（亿元） 2.50 2.50 7.00 12.00 占项目总 投资比例 33.56% 33.11% 35.00% 34.29% 占本次募集 资金比例 20.83% 20.83% 58.33% 100.00% 二、募集资金投资概况 （一）青白江区弥牟镇城乡统筹拆迁安置房一期工程项目 1、项目情况介绍 一期项目建设位于青白江区弥牟镇国光村、曙光村，占地面积 97,333 平方米，建设用地 10,783 平方米。本项目总建筑面积 294,020 平方米，其 中住宅建筑面积 245,420 平方米，商铺建筑面积 22,500 平方米，社区配套 设施建筑面积 5,500 平方米，地下建筑面积 20,600 平方米，并建设相关配 套公辅设施。

2、项目建设的必要性 本项目的建设符合国家的产业发展政策，符合青白江区规划的要求， 它的建设通过整理建设区域土地资源，使当地土地资源能够合理有效的利 用；同时解决了建设区域低收入家庭的住房问题，使低收入家庭能够共享 改革和发展的成果，而且对促进社会和谐稳定发展、全面实现小康目标具 有重要意义，因此建设本项目是非常必要的，也是切实可行的。 46 3、项目审核情况 一期项目已经 2013 年 3 月 13 日成都市青白江区发展和改革局《关于 青白江区弥牟镇城乡统筹拆迁安置房工程一期可行性研究报告的批复》 （附 《固定资产投资项目节能登记表》，青发改政务投资[2013]40 号）、2013 年 2 月 20 日成都市青白江区国土资源局 《关于青白江区弥牟镇城乡统筹拆 迁安置房一期工程用地预审意见的复函》 （青国土资函[2013]12 号） 、 2013 年 3 月 6 日成都市青白江区环境保护局《关于成都北新工业投资有限公司 青白江区弥牟镇城乡统筹拆迁安置房一期工程环境影响报告书的批复》 （青 环保发[2013]59 号）、2013 年 2 月 17 日成都市青白江区城乡规划管理局 《建设项目选址意见书》（选字第 510113201311002 号）审批通过。

4、项目资金情况 一期项目总投资 74,500 万元，拟使用本期债券募集资金 25,000 万元， 其余由建设单位自筹。

5、项目建设主体及建设进度 一期项目建设主体为发行人全资子公司成都北新工业投资有限公司。

项目建设期为 18 个月，已于 2013 年 4 月开工建设。截至 2014 年 2 月底， 项目已完成资金投入 30,567.45 万元，完成工程量的 41.03%，建设内容包 括场地平整、桩基施工、房屋主体工程建设全部完成，目前正在施工室内 外装修，安装工程完成 15%。

（二）青白江区弥牟镇城乡统筹拆迁安置房二期工程项目 1、项目情况介绍 二期项目建设位于青白江区弥牟镇国光村、 曙光村， 占地面积 106,667 平方米，建设用地 5,356 平方米。本项目总建筑面积 299,740 平方米，其中 住宅建筑面积 248,340 平方米，商铺建筑面积 23,800 平方米，社区配套设 47 施建筑面积 7,600 平方米，地下建筑面积 20,000 平方米，并建设相关配套 公辅设施。

2、项目建设的必要性 本项目的建设符合国家的产业发展政策，符合青白江区规划的要求， 它的建设通过整理建设区域土地资源，使当地土地资源能够合理有效的利 用；同时解决了建设区域低收入家庭的住房问题，使低收入家庭能够共享 改革和发展的成果，而且对促进社会和谐稳定发展、全面实现小康目标具 有重要意义，因此建设本项目是非常必要的，也是切实可行的。

3、项目审核情况 二期项目已经 2013 年 5 月 21 日成都市青白江区发展和改革局《关于 青白江区弥牟镇城乡统筹拆迁安置房工程二期可行性研究报告的批复》 （附 《固定资产投资项目节能登记表》，青发改政务投资[2013]68 号）、2013 年 4 月 30 日成都市青白江区国土资源局 《关于青白江区弥牟镇城乡统筹拆 迁安置房二期工程用地预审意见的复函》 （青国土资函[2013]31 号） 、 2013 年 5 月 9 日成都市青白江区环境保护局《关于成都北新工业投资有限公司 青白江区弥牟镇城乡统筹拆迁安置房二期工程环境影响报告书的批复》 （青 环保发[2013]154 号）、2013 年 4 月 23 日成都市青白江区城乡规划管理局 《建设项目选址意见书》（选字第 510113201311003 号）审批通过。

4、项目资金情况 二期项目总投资 75,500 万元，拟使用本期债券募集资金 25,000 万元， 其余由建设单位自筹。

5、项目建设主体及建设进度 二期项目建设主体为发行人全资子公司成都北新工业投资有限公司。

项目建设期为 18 个月，已于 2013 年 6 月开工建设。截至 2014 年 2 月底， 48 项目已完成资金投入 6,122.67 万元，完成工程量的 8.90%，建设内容包括 场地平整、临时施工，挖土工程，部分桩基施工等相关工作。

（三）青白江区大同集中安置房建设工程项目 1、项目情况介绍 该项目建设位于青白江区大同镇唐巴路以北青龙村、新丰村，拟用地 面积 116,707.5 平方米，建设用地 17,800 平方米。本项目总建筑面积 546,300 平方米，其中住宅建筑面积 384,450 平方米，商铺建筑面积 36,590 平方米，社区配套设施建筑面积 7,299 平方米，地上不计入容积率的建筑 面积 7,720 平方米，半地下建筑面积 6,600 平方米，地下建筑面积 103,641 平方米，并建设相关配套公辅设施。

2、项目建设的必要性 本项目的建设符合国家的产业发展政策，符合青白江区规划的要求， 它的建设通过整理建设区域土地资源，使当地土地资源能够合理有效的利 用；同时解决了建设区域低收入家庭的住房问题，使低收入家庭能够共享 改革和发展的成果，而且对促进社会和谐稳定发展、全面实现小康目标具 有重要意义，因此建设本项目是非常必要的，也是切实可行的。

3、项目审核情况 本项目已经通过 2013 年 11 月 7 日成都市青白江区发展和改革局《关 于青白江区大同集中安置房建设工程可行性研究报告的批复》（附《固定 资产投资项目节能登记表》，青发改政务投资[2013]126 号）、2013 年 8 月 9 日成都市青白江区国土资源局《关于青白江区大同集中安置房建设工 程用地预审意见的复函》（青国土资函[2013]81 号）、2013 年 10 月 22 日 成都市青白江区环境保护局《关于成都新开元城市建设投资有限公司青白 江区大同集中安置房建设工程（一期）环境影响报告书审查批复》（青环 保发[2013]311 号）、2013 年 10 月 31 日成都市青白江区环境保护局《关 49 于成都新开元城市建设投资有限公司青白江区大同集中安置房建设工程 （二期）环境影响报告书审查批复》青环保发[2013]318 号）、2013 年 8 月 5 日成都市青白江区城乡规划管理局《建设项目选址意见书》（选字第 51013201311004 号）审批通过。

4、项目资金情况 本项目总投资 200,000 万元，拟使用本期债券募集资金 70,000 万元， 其余由建设单位自筹。

5、项目建设主体及建设进度 本项目建设主体为发行人成都新开元城市建设投资有限公司。本项目 建设期为 18 个月，已于 2013 年 11 月开工建设。截至 2014 年 2 月底，项 目已完成资金投入 9,502.61 万元，完成工程量的 2%，建设内容包括场地 平整、临时设施、桩基试桩等前期施工建设工作。

三、募投项目经济效益 根据项目可行性研究报告，上述三个项目各项财务评价指标较好，具 有较好的盈利能力和投资回收能力。未来，项目稳定的现金流量和良好的 经济效益能够有力推动发行人业务的发展。

（一）募投项目自身收益 1、青白江区弥牟镇城乡统筹拆迁安置房一期工程项目 该项目收入主要由商业用房销售、租金收入以及地下车库租金收入组 成。

（1）商业用房销售收入 根据项目可行性研究报告，该项目将建设商业用房 22,500 平方米。项 目 50%的面积用于销售 （可供销售面积为 11,250 平方米） ，销售期为三年， 参照该项目周边同类房地产项目商铺的销售均价，预计可给公司带来商铺 销售收入约 1.53 亿元。 50 （2）商业用房租金收入 项目可供出租面积为 11,250 平方米，参照该项目周边同类房地产项目 商铺月租金预测，在项目运营期间，预计可给公司带来商铺租赁收入约 3.79 亿元。

（3）地下车库租金收入 该项目将建设地下车库 720 个，参照该项目周边同类房地产项目车库 当前的月租金预测，预计可实现车库出租收入 1.10 亿元。

2、青白江区弥牟镇城乡统筹拆迁安置房二期工程项目 该项目收入主要由商业用房销售、租金收入以及地下车库租金收入组 成。

（1）商业用房销售收入 根据项目可行性研究报告，该项目将建设商业用房 23,800 平方米。项 目 50%的面积用于销售 （可供销售面积为 11,900 平方米） ，销售期为三年， 参照该项目周边同类房地产项目商铺的销售均价，预计可给公司带来商铺 销售收入约 1.55 亿元。

（2）商业用房租金收入 项目可供出租面积为 11,900 平方米，参照该项目周边同类房地产项目 商铺月租金预测，在项目运营期间，预计可给公司带来商铺租赁收入约 4.01 亿元。

（3）地下车库租金收入 该项目将建设地下车库 680 个，参照该项目周边同类房地产项目车库 当前的月租金预测，预计可实现车库出租收入 1.05 亿元。

3、大同集中安置房建设工程项目 该项目收入主要由商业用房销售、租金收入以及地下车库租金收入组 成。 51 （1）商业用房销售收入 根据项目可行性研究报告，该项目将建设商业用房 36,590 平方米。项 目 50%的面积用于销售 （可供销售面积为 18,295 平方米） ，销售期为三年， 参照该项目周边同类房地产项目商铺的销售均价，预计可给公司带来商铺 销售收入约 2.89 亿元。

（2）商业用房租金收入 项目可供出租面积为 18,295 平方米，参照该项目周边同类房地产项目 商铺月租金预测，在项目运营期间，预计可给公司带来商铺租赁收入约 7.33 亿元。

（3）地下车库租金收入 该项目将建设地下车库 3,368 个，参照该项目周边同类房地产项目车 库当前的月租金预测，预计可实现车库出租收入 5.92 亿元。

募投项目经济效益测算表 单位：平方米，万元 商铺出租收入测算表 弥牟镇城乡统 筹拆迁安置房 工程一期 11,250.00 7,875.00 9,000.00 10,125.00 10,125.00 10,125.00 10,125.00 10,125.00 334,125.00 弥牟镇城乡统 筹拆迁安置房 工程一期 42.50 401.63 52 可供租赁面积 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年-2053 年 弥牟镇城乡统筹 拆迁安置房工程 二期 11,900.00 8,330.00 9,520.00 10,710.00 10,710.00 10,710.00 10,710.00 10,710.00 353,430.00 弥牟镇城乡统筹 拆迁安置房工程 二期 42.50 424.83 青白江区大同集 中安置房建设工 程 18,295.21 12,806.65 14,636.17 16,465.69 16,465.69 16,465.69 16,465.69 16,465.69 543,367.74 青白江区大同集 中安置房建设工 程 50.50 776.08 租赁面积 41,445.21 29,011.65 33,156.19 37,300.69 37,300.69 37,300.69 37,300.69 37,300.69 1,230,922.74 出租收入 月租金（元/平方米） 2014 年 1,602.54 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年-2053 年 租金收入合计 504.90 624.81 687.30 756.02 831.63 914.79 33,206.87 37,927.95 弥牟镇城乡统 筹拆迁安置房 工程一期 11,250.00 3,750.00 3,750.00 3,750.00 弥牟镇城乡统 筹拆迁安置房 工程一期 13,000.00 4,875.00 5,118.75 5,374.69 15,368.44 弥牟镇城乡统 筹拆迁安置房 工程一期 720 504 576 648 648 648 648 648 21,384 弥牟镇城乡统 筹拆迁安置房 534.07 660.91 727.01 799.71 879.68 967.64 35,125.49 40,119.34 弥牟镇城乡统筹 拆迁安置房工程 二期 11,900.00 3,966.67 3,966.67 3,966.67 弥牟镇城乡统筹 拆迁安置房工程 二期 12,400.00 4,918.67 5,164.60 5,422.83 15,506.10 弥牟镇城乡统筹 拆迁安置房工程 二期 680 476 544 612 612 612 612 612 20,196 弥牟镇城乡统筹 拆迁安置房工程 53 975.65 1,207.36 1,328.10 1,460.91 1,607.00 1,767.70 64,167.52 73,290.32 青白江区大同集 中安置房建设工 程 18,295.21 6,098.40 6,098.40 6,098.40 青白江区大同集 中安置房建设工 程 15,050.00 9,178.10 9,637.00 10,118.85 28,933.95 青白江区大同集 中安置房建设工 程 3,368 2,357 2,694 3,031 3,031 3,031 3,031 3,031 100,029 青白江区大同集 中安置房建设工 2,014.62 2,493.09 2,742.40 3,016.64 3,318.30 3,650.13 132,499.88 151,337.61 商铺销售收入测算表 出售面积 41,445.21 13,815.07 13,815.07 13,815.07 可供出售面积 2014 年 2015 年 2016 年 出售收入 单价（元/平方米） 2014 年 2015 年 2016 年 销售收入合计 18,971.76 19,920.35 20,916.37 59,808.49 车位出租收入测算表 出租个数 4,768 3,337 3,814 4,291 4,291 4,291 4,291 4,291 141,610 可供出租个数 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年-2053 年 出租收入 工程一期 月租金（元/个） 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年-2053 年 租金收入合计 262.00 158.46 190.15 224.61 235.84 247.64 260.02 273.02 9,460.12 11,049.86 二期 265.00 151.37 181.64 214.56 225.29 236.56 248.38 260.80 9,036.86 10,555.47 程 300.00 848.74 1,018.48 1,203.08 1,263.24 1,326.40 1,392.72 1,462.36 50,670.61 59,185.62 1,158.56 1,390.27 1,642.26 1,724.37 1,810.59 1,901.12 1,996.18 69,167.59 80,790.95 收入明细表 年份 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年-2053 年 收入合计 商铺租赁收入 1,602.54 2,014.62 2,493.09 2,742.40 3,016.64 3,318.30 3,650.13 132,499.88 151,337.61 商铺销售收入 18,971.76 19,920.35 20,916.37 59,808.49 车位出租收入 1,158.56 1,390.27 1,642.26 1,724.37 1,810.59 1,901.12 1,996.18 69,167.59 80,790.95 单位：万元 收入合计 21,732.86 23,325.24 25,051.72 4,466.77 4,827.23 5,219.43 5,646.31 201,667.47 291,937.05 注：1、商铺年租金按10%上涨，至第8年起价格不再变动。

2、商铺出租率，从第一年起，分别为70%、80%、90%，第四年起维持在90%不变。

3、出售商铺面积为总面积的50%，平均分为三年售出，售价每年上涨5%,拟出售商铺面积 不计入出租面积中。

4、车位出租率与商铺出租率相同，从第一年起，分别为70%、80%、90%，第四年起维持 在90%不变。

5、车位年租金按5%上涨，至第8年起价格不再变动。 （二）土地出让收入返还 根据成都市青白江区人民政府文件《关于大力支持成都新开元城市建 设投资有限公司发展有关事宜的批复》 （青府函[2013]291 号），为支持区 内安置房建设，将三块共 379 亩经营性用地未来土地出让收益在上缴各项 税金及费用后的 12.6 亿元，在 2015 年至 2020 年期间，按照 75%的比例返 还给发行人及其子公司成都北新工业投资有限公司，预计可实现收入 9.45 54 亿元。

项目实施后，将有效改善青白江区人居条件，缓解城乡发展差距较大 的矛盾，提高城市人口承载量，推动青白江区城乡一体化向深层次发展， 为青白江区创造一个整洁、美丽、舒适的居住条件。同时，随着居住环境 的改善及城市发展档次的提升，也促进了青白江区的招商引资，从而带来 新的和好的经济发展机遇。

四、募集资金使用计划及管理制度 发行人已制订严格的财务管理和资金管理制度，将资金流管理贯穿于 企业管理的各个环节中，内部财务控制体系完备、运作高效。同时发行人 将严格按照国家发展和改革委员会关于债券募集资金使用的相关制度和要 求对债券募集资金进行统一管理和统一调控，以确保募集资金使用及管理 的安全性。

1、 发行人与成都银行股份有限公司青白江支行签订了 《账户及资金监 管协议》，约定监管银行对发行人本期债券募集的资金的使用行使监督管 理权。发行人在监管银行开立了募集资金使用专项账户，仅用于发行人本 次发行债券募集资金的存储和使用。

2、发行人募集资金的存放坚持集中存放、便于监督管理的原则。募集 资金到位后，由财务部门办理资金验证手续、集中存放，在监管银行的监 督下，进行专项管理。

3、 发行人对于募集资金的使用， 将严格按照公司相关规定履行资金审 批手续。凡涉及募集资金的支出均须根据投资项目实施进度，确定用款额 度，后经公司负责人批准及完成相关必要审批程序。 55 第十节 有关当事人 一、发行人：成都新开元城市建设投资有限公司 住所：成都市青白江区同济大道80号3栋2层、3层 法定代表人：赖建能 联系人：唐娟 联系地址：成都市青白江区工业集中发展区同济大道80号 联系电话：028-83627729 传真：028-83627713 邮政编码：610300 二、承销团 （一）牵头主承销商：第一创业摩根大通证券有限责任公司 住所：北京市西城区武定侯街6号卓著中心10层 法定代表人：刘学民 联系人：王丹林、刘春慧、毛志刚、杨彦平、张翊、黄青蓝 联系地址：北京市西城区武定侯街6号卓著中心10层 联系电话：010-63212060、010-63212056 传真：010-66030102 邮编：100033 （二）联席主承销商：爱建证券有限责任公司 住所：上海市浦东新区世纪大道1600号1幢32楼 法定代表人：宫龙云 联系人：杨帆、丁磊、周浩、原汉、吴文光 联系地址：上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场32楼 联系电话：021-68728992 传真：021-68728956 56 邮编：200122 （三）分销商：

1、民生证券股份有限公司 住所：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16层-18层 法定代表人：余政 联系人：郭颖、董昕宇 联系地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座18层 联系电话：010-85127672、85127951 传真：010-85127929 邮政编码：100005 2、华创证券有限责任公司 住所：贵州省贵阳市观山湖区金阳大道2号金元国际新城5-9栋1-24号 法定代表人：陶永泽 联系人：熊天、王萍 联系地址：北京市西城区锦什坊街26号恒奥中心C座3A 联系电话：010-66500975、010-66500942 传真：010-66500935 邮政编码：100033 3、中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼 法定代表人：王常青 联系人：黄鹏、王彬 联系地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座2层 联系电话：010-65608356 传真：010-65608440 57 邮政编码：100010 三、监管银行/债权代理人：成都银行股份有限公司青白江支行 营业场所：成都市青白江区红阳路35、37、39、41号 负责人：吴让军 联系人：赵亮 联系地址：成都市青白江区红阳路35、37、39、41号 联系电话：028-83680027 传真：028-83680021 邮政编码：610300 四、托管机构 （一）中央国债登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街10号 法定代表人：吕世蕴 联系人：李杨 联系地址：北京市西城区金融大街10号 联系电话：010-88170735 传真：010-88086356 邮政编码：100033 （二）中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所：上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼 总经理：高斌 联系人：王博 联系地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦 联系电话：021-38874800 传真：021-68870059 58 邮政编码：200120 五、证券交易所系统发行场所：上海证券交易所 住所：上海市浦东南路528号证券大厦13楼 法定代表人：黄红元 联系人：李刚 联系地址：上海市浦东南路528号 联系电话：021-68802562 传真：021-68807177 邮政编码：200120 六、审计机构：北京兴华会计师事务所有限责任公司 住所：北京市西城区裕民路18号2211房间 法定代表人：陈胜华 联系人：张美琴 联系地址：北京市西城区裕民路18号2211房间 联系电话：010-82250666-4803 传真：010-82253747 邮政编码：100029 七、信用评级机构：东方金诚国际信用评估有限公司 住所：北京市海淀区西直门北大街54号伊泰大厦5层501室 法定代表人：陈景耀 联系人：刘强 联系地址：北京市海淀区西直门北大街54号伊泰大厦5层 联系电话：010-62299875 传真：010-65660988 邮政编码：100082 59 八、发行人律师：北京市高朋律师事务所 住所：北京市朝阳区东三环北路2号南银大厦2801室 负责人：王磊 经办律师：历咏、姜丽勇 联系地址：中国北京朝阳区东三环北路2号南银大厦28层 联系电话：010-59241188 传真：010-59241199 邮政编码：100027 60 第十一节 备查文件目录 一、备查文件：

（一）国家发展和改革委员会对本期债券发行的批准文件； （二） 2014 年成都新开元城市建设投资有限公司公司债券募集说明书； （三）2014 年成都新开元城市建设投资有限公司公司债券募集说明书 摘要； （四）发行人 2011-2013 年度经审计的财务报告； （五）成都新开元城市建设投资有限公司 2014 年公司债券信用评级报 告； （六）关于 2014 年成都新开元城市建设投资有限公司公司债券发行的 法律意见书； （七） 《成都新开元城市建设投资有限公司公司债券募集资金使用专项 账户及偿债资金专项账户监管协议》 ； （八） 《成都新开元城市建设投资有限公司公司债券债权代理协议》 ； （九） 《成都新开元城市建设投资有限公司公司债券债券持有人会议规 则》 。

二、查询地址：

投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点查阅上述备查文件：

（一）成都新开元城市建设投资有限公司 住所：成都市青白江区同济大道 80 号 3 栋 2 层、3 层 法定代表人：赖建能 联系人：唐娟 联系地址：成都市青白江区工业集中发展区同济大道80号 联系电话：028-83627729 传真：028-83627713 61 邮政编码：610300 （二）第一创业摩根大通证券有限责任公司 住所：北京市西城区武定侯街 6 号卓著中心 10 层 法定代表人：刘学民 联系人：王丹林、刘春慧、毛志刚、杨彦平、张翊、黄青蓝 联系地址：北京市西城区武定侯街 6 号卓著中心 10 层 联系电话：010-63212001 传真：010-66030102 邮政编码：100033 （三）爱建证券有限责任公司 住所：上海市浦东新区世纪大道1600号1幢32楼 法定代表人：宫龙云 联系人：杨帆、丁磊、周浩、原汉、吴文光 联系地址：上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场32楼 联系电话：021-68728992 传真：021-68728956 邮编：200122 此外，投资者可以在本期债券发行期内到下列互联网网址查阅本募集 说明书全文：

http://cjs.ndrc.gov.cn http://.cn 如对上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人或主承销商。 62 附表一：

2014 年成都新开元城市建设投资有限公司公司债券发行网点一览表 承销商 一、主承销商 第一创业摩根大通证券有限 责任公司▲ 爱建证券有限责任公司 资本市场部 债券承销 业务总部 北京市西城区武定侯街 6 号卓著中心 10 层 上海市浦东新区世纪大 道 1600 号 1 幢 32 楼 刘尚 杨帆 周浩 010-63212072 021-68728992 部门名称 地址 联系人 联系电话 二、分销商 民生证券股份有限公司 华创证券有限责任公司 中信建投证券股份有限公司 销售交易部 固定收益部 固定收益部 北京市东城区建国门内 大街 28 号民生金融中心 A 座 16 层-18 层 北京市西城区锦什坊街 26 号恒奥中心 C 座 3A 北京市东城区朝内大街 188 号 董昕宇 熊天 杜永良 010-85127538 010-66500975 010-85130869 63 附表二：

发行人 2011 年-2013 年经审计的合并资产负债表 单位：人民币元 项目 流动资产：

货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 存货 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产：

长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 无形资产 递延所得税资产 非流动资产合计 资产合计 10,719,274.72 215,283,100.00 1,190,356,291.05 2,568,755.13 5,405,992,508.48 1,090.00 6,824,921,019.38 14,570,633,223.49 10,608,714.92 209,885,000.00 1,007,550,947.23 115,509,113.79 5,477,707,208.01 1,090.00 6,821,262,073.95 13,424,599,645.03 10,896,988.75 205,104,200.00 729,653,094.55 82,114,974.04 5,519,149,709.97 900.00 6,546,919,867.31 13,984,656,543.21 457,866,223.51 100,000.00 1,401,423,783.07 406,460,773.26 3,083,648,383.88 2,396,035,943.59 177,096.80 7,745,712,204.11 343,291,513.44 5,000,000.00 867,500.00 1,316,457,755.17 442,741,386.22 2,748,333,179.80 1,746,439,894.43 206,342.02 6,603,337,571.08 487,203,838.88 1,408,386,531.46 535,149,537.94 3,436,533,481.56 1,570,387,611.32 75,674.74 7,437,736,675.90 2013/12/31 2012/12/31 2011/12/31 64 发行人 2011 年-2013 年经审计的合并资产负债表（续） 单位：人民币元 项目 流动负债：

应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 一年内到期的非流动负债 流动负债合计 非流动负债：

长期借款 长期应付款 专项应付款 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 股东权益：

实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 股东权益合计 负债和股东权益合计 264,340,000.00 6,467,246,222.49 47,708,632.56 635,608,554.78 7,414,903,409.83 365,010,894.81 7,779,914,304.64 14,570,633,223.49 180,000,000.00 6,409,760,884.15 23,868,731.45 449,980,099.62 7,063,609,715.22 328,862,184.76 7,392,471,899.98 13,424,599,645.03 180,000,000.00 6,033,275,996.02 23,868,731.45 321,175,457.62 6,558,320,185.09 260,451,872.23 6,818,772,057.32 13,984,656,543.21 2,891,683,105.03 16,000,000.00 4,039,000.00 32,801,842.49 143,569,006.80 3,088,092,954.32 6,790,718,918.85 3,673,900,000.00 7,000,000.00 30,257,117.49 140,082,976.21 3,851,240,093.70 6,032,127,745.05 3,757,200,000.00 30,257,117.49 131,804,705.12 3,919,261,822.61 7,165,884,485.89 388,621,765.37 891,641,501.93 1,153,504.59 294,439,405.07 1,328,769,787.56 798,000,000.00 3,702,625,964.52 354,349,796.57 670,222,204.76 216,491.14 333,471,128.56 385,628,030.32 437,000,000.00 2,180,887,651.35 451,988,584.76 821,157,577.60 72,550.88 214,438,590.88 969,965,359.16 789,000,000.00 3,246,622,663.28 2013/12/31 2012/12/31 2011/12/31 65 附表三：

发行人 2011 年-2013 年经审计的合并利润表 单位：人民币元 项目 一、营业总收入 其中：营业收入 二、营业总成本 其中：营业成本 营业税金及附加 管理费用 财务费用 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 加：营业外收入 其中：补贴收入 减：营业外支出 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 减：所得税费用 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 归属于母公司股东的净利润 少数股东损益 六、每股收益：

（一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 七、其他综合收益 八、综合收益总额 归属于母公司股东的综合收益总额 归属于少数股东的综合收益总额 159,564,999.48 209,468,356.27 -49,903,356.79 89,802,623.32 128,804,642.00 -39,002,018.68 103,163,208.30 106,188,223.33 -3,025,015.03 2013 年度 738,624,792.66 738,624,792.66 423,337,849.95 423,337,849.95 916,135.92 104,775,214.47 241,734,801.00 5,398,100.00 114,553.40 -26,626,555.28 191,611,612.47 184,211,186.83 2,850,213.12 162,134,844.07 2,569,844.59 159,564,999.48 209,468,356.27 -49,903,356.79 2012 年度 848,817,371.35 848,817,371.35 505,115,623.61 505,115,623.61 46,705,920.26 94,835,766.46 271,620,223.54 4,780,800.00 -288,273.83 -64,967,636.35 214,172,841.69 213,668,614.82 22,694.37 149,182,510.97 59,379,887.64 89,802,623.32 128,804,642.00 -39,002,018.68 2011 年度 665,507,909.62 665,507,909.62 336,980,980.42 336,980,980.42 37,145,196.89 88,254,141.49 277,825,718.79 6,161,100.00 -528,002.78 -69,065,030.75 226,576,815.33 225,887,869.68 1,569,259.29 155,942,525.29 52,779,316.99 103,163,208.30 106,188,223.33 -3,025,015.03 66 附表四：

发行人 2011 年-2013 年经审计的合并现金流量表 项目 一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 收取利息、手续费及佣金的现金 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额 84,340,000.00 517,330,500.00 162,739,301.06 764,409,801.06 869,016,894.97 236,007,821.19 22,806,265.24 1,127,830,981.40 -363,421,180.34 114,574,710.07 343,291,513.44 457,866,223.51 272,700,000.00 178,820,552.00 451,520,552.00 697,000,000.00 311,155,952.24 3,290,743.33 1,011,446,695.57 -559,926,143.57 -143,912,325.44 487,203,838.88 343,291,513.44 340,000,000.00 84,072,698.02 424,072,698.02 669,990,000.00 330,116,148.71 2,766.07 1,000,108,914.78 -576,036,216.76 -829,699,463.67 1,316,903,302.55 487,203,838.88 5,000,000.00 3,993.60 19,206,369.27 24,210,362.87 144,705,574.20 6,935,443.07 151,641,017.27 -127,430,654.40 14,295,574.69 14,295,574.69 67,995,501.33 5,000,000.00 15,831,726.90 88,827,228.23 -74,531,653.54 20,000,000.00 -8,400.00 20,031,301.58 40,039,701.58 217,849,181.71 110,400,000.00 27,594,386.39 355,843,568.10 -315,803,866.52 856,426,888.99 24,798.56 844,293,026.75 1,700,744,714.30 832,407,246.09 9,004,372.59 82,110,842.90 171,795,707.91 1,095,318,169.49 605,426,544.81 271,096,619.10 654,556,365.37 925,652,984.47 355,302,936.35 8,585,895.66 44,626,654.41 26,592,026.38 435,107,512.80 490,545,471.67 381,773,304.72 -882,161,938.07 1,263,935,242.79 476,953,345.22 6,856,373.89 119,135,358.94 598,849,545.13 1,201,794,623.18 62,140,619.61 2013 年度 2012 年度 单位：人民币元 2011 年度 67 附表五：发行人 2011 年-2013 年经审计的合并所有者权益变动表 2013 年度 归属于母公司所有者权益 项目 股本 一、上年年末余额 加：会计政策变更 前期差错更正 二、本年年初余额 三、本年增减变动金额 （一）净利润 （二）其他综合收益 上述（一）和（二）小计 （三）股东投入和减少资本 1.股东投入资本 2.股份支付计入股东权益的金额 3.其他 （四）利润分配 1.提取盈余公积 2.对股东的分配 （五）股东权益内部结转 （六）专项储备提取和使用 （七）其他 四、本年年末余额 264,340,000.00 6,467,246,222.49 180,000,000.00 180,000,000.00 84,340,000.00 84,340,000.00 84,340,000.00 资本公积 6,409,760,884.15 6,409,760,884.15 57,485,338.34 57,485,338.34 57,485,338.34 减：

库存股 专项储备 盈余公积 23,868,731.45 23,868,731.45 23,839,901.11 23,839,901.11 23,839,901.11 47,708,632.56 一般风险准备 未分配利润 449,980,099.62 449,980,099.62 185,628,455.16 209,468,356.27 209,468,356.27 -23,839,901.11 -23,839,901.11 635,608,554.78 365,010,894.81 7,779,914,304.64 其他 365,010,894.81 -49,903,356.79 414,914,251.60 365,010,894.81 7,063,609,715.22 7,063,609,715.22 716,304,589.42 159,564,999.48 414,914,251.60 574,479,251.08 141,825,338.34 84,340,000.00 57,485,338.34 少数股东权益 股东权益合计 单位：人民币元 68 发行人 2011 年-2013 年经审计的合并所有者权益变动表（续） 2012 年度 归属于母公司所有者权益 项目 股本 一、上年年末余额 加：会计政策变更 前期差错更正 二、本年年初余额 三、本年增减变动金额 （一）净利润 （二）其他综合收益 上述（一）和（二）小计 （三）股东投入和减少资本 1.股东投入资本 2.股份支付计入股东权益的金额 3.其他 （四）利润分配 1.提取盈余公积 2.对股东的分配 （五）股东权益内部结转 （六）专项储备提取和使用 （七）其他 四、本年年末余额 180,000,000.00 180,000,000.00 180,000,000.00 资本公积 6,033,275,996.02 6,033,275,996.02 376,484,888.13 376,484,888.13 376,484,888.13 6,409,760,884.15 减：

库存股 专项储备 盈余公积 23,868,731.45 23,868,731.45 23,868,731.45 一般风险准备 未分配利润 321,175,457.62 321,175,457.62 128,804,642.00 128,804,642.00 128,804,642.00 449,980,099.62 其他 328,862,184.76 -39,002,018.68 367,864,203.44 328,862,184.76 328,862,184.76 6,558,320,185.09 6,558,320,185.09 834,151,714.89 89,768,623.32 367,864,203.44 457,632,826.76 376,484,888.13 376,484,888.13 7,392,471,899.98 少数股东权益 股东权益合计 单位：人民币元 69 发行人 2011 年-2013 年经审计的合并所有者权益变动表（续） 2011 年度 归属于母公司所有者权益 项目 股本 一、上年年末余额 加：会计政策变更 前期差错更正 二、本年年初余额 三、本年增减变动金额 （一）净利润 （二）其他综合收益 上述（一）和（二）小计 （三）股东投入和减少资本 1.股东投入资本 2.股份支付计入股东权益的金额 3.其他 （四）利润分配 1.提取盈余公积 2.对股东的分配 （五）股东权益内部结转 （六）专项储备提取和使用 （七）其他 四、本年年末余额 180,000,000.00 180,000,000.00 180,000,000.00 资本公积 4,349,883,019.63 4,349,883,019.63 1,683,392,976.39 1,683,392,976.39 1,683,392,976.39 6,033,275,996.02 减：

库存股 专项储备 盈余公积 14,021,186.26 14,021,186.26 9,847,545.19 9,847,545.19 9,847,545.19 23,868,731.45 一般风险准备 未分配利润 228,611,721.13 0.17 228,611,721.30 92,563,736.32 106,188,223.33 106,188,223.33 -3,776,941.82 -3,776,941.82 -9,847,545.19 -9,847,545.19 321,175,457.62 其他 260,451,872.23 -3,025,015.03 263,476,887.26 260,451,872.23 260,451,872.23 4,772,515,927.02 0.17 4,772,515,927.19 2,046,256,130.13 103,163,208.30 263,476,887.26 366,640,095.56 1,679,616,034.57 1,679,616,034.57 6,818,772,057.32 少数股东权益 股东权益合计 单位：人民币元 70 （以下无正文，为成都新开元城市建设投资有限公司《2014 年成都新开元 城市建设投资有限公司公司债券上市公告书》之盖章页） 成都新开元城市建设投资有限公司 年 月 日 71 （以下无正文，为第一创业摩根大通证券有限责任公司《2014 年成都新开 元城市建设投资有限公司公司债券上市公告书》之盖章页） 第一创业摩根大通证券有限责任公司 年 月 日 72 

2014年11月17日... 2014年成都新开元城市建设投资有限公司公司债券上市公告书 第一节绪言 重要提示 成都新开元城市建设投资有限公司（以下简称＂发行人＂或＂公司＂）董事...

2014年8月19日... 根据中国人民银行关于全国银行间债券市场债券上市的有关规定,现将2014年成都新开元城市建设投资有限公司公司债券交易流通日期及证券代码等要素公布如下...

2014年11月17日... 关于2014年成都新开元城市建设投资有限公司公司债券上市交易的公告 上证公告(债券)〔2014〕542号 成都新开元城市建设投资有限公司发行的2014年成都新开元城市建设投资有限公司公司债券,将于2014年11月18日起在上海证券交易所交易市场 ...

《上市公司2014财务公告,发行公司债券 公告,上市公告书,2014成都新开元城投公司债券上市公告书》出自:QQ空间素材网
链接地址：http://www.qzoneai.com/sucai/3QcxZ2gVDFxUQH9h.html