样本选择效应_浙江样本效应：小额贷款全国冲动

　　短期难撼民间金融 　　 　　据悉，小额贷款公司试点在温州推出后，当地私营企业圈中有一个普遍共识：要暴利就继续做民间借贷，以后想做银行就转做小额贷款公司。此外，按照试点初衷，小额贷款公司服务对象为小企业和“三农”。不过以温州鹿城区为例，农户和种植、养殖户已经非常少。“我很想知道，如果本区空间不大，能否到其他区设立小额贷款公司?”戴先生告诉记者，小额贷款公司授信标准和服务对象都还需要仔细琢磨。而对“70％资金应发放给贷款余额不超过50万元的小额借款人，其余30％资金单户贷款余额不得超过资本金的5％”的原则，不少企业主颇为担忧。当地一位企业负责人认为，本打算“赚大头，亏小头”，如果70％资金都要放给小额借款
　　人的话，就变成了“亏大头，赚小头”了。
　　业内人士告诉记者，这其实是小额贷款公司和民间借贷的很大不同。因此，初期小额贷款公司很难撼动当地民间金融的地位。不过中国社会科学院农村发展研究所副所长杜晓山告诉记者，小额贷款公司推出后，可以一定程度上降低当地高利贷规模，但力度估计不会很大，主要服务对象还是一些专业户、个体工商户等。
　　
　　“看中的事这个壳”
　　
　　低利润，严监管，不少人认为，小额贷款公司不具备收编地下资金的可能。“小额贷款公司与其说是政府放行民间金融公司的尝试，不如说是政府管理民间资本的艰苦努力，”上海的财经评论家叶檀认为，“试想，民间资本怎么可能放弃地下钱庄的高利率，转而成立小额信贷公司受制于人，在银行利率的碗里分羹呢?”
　　但温州中小企业促进会会长周德文持不同观点。“这么多企业来抢小额贷款公司牌照，不是冲着暴利来的，是冲着这个壳来的”，周德文说，“从灰色地带走到阳光下了，利润减少了，但风险也减弱了，借贷资金同时受到法律保护。”
　　“大家认为，这个小额贷款公司就是村镇银行的前身，相当于抢到一个民营资本进入银行业的壳资源。”
　　
　　抱团模式打破门槛
　　
　　有意申办小额贷款公司的众多商家，面对的是不低的门槛。7月14日上午温州市政府出台的试点操作规程，比浙江省的细则抬高了准入条件。其中一道足以把大部分抢牌者挡住的门槛是――小额贷款公司的董事长必须曾在银行界任职两年以上。
　　从省级到地市级，一级一级地出细则，越往下，准入门槛一级比一级抬高。这就看企业家们如何去攻克和运作了。但在温州，就算面对最高限额2亿元的资金门槛，或许也有跨越的办法。这就是一种温州传统的小资本“抱团”模式，这个圈子组成的关键的不是资金，也不是关系，而是内部有效的合作圈，带有血缘、亲缘、地缘特征。
　　“抱团”模式，从华仪这次投递的小额贷款公司申报报告中已有迹可寻。这份报告提出了公司组成的三种预案：第一种，以华仪集团为主要发起人的股份公司。华仪集团出资10％，作为大股东，再吸收10～20个企业组成股份公司。第二种，以华仪投资控股公司为主要发起人的合伙企业，设计合伙企业为：华仪投资控股公司出资10％，作为大股东，再吸收其他投资者10～200人，组成公司。第三种方案是退而求其次，由于小额贷款公司属配额申批项目，有可能竞争比较剧烈，华仪在无法取得配额的情况下，参股其他已取得配额的小额贷款。
　　
　　样本效益全国冲动
　　
　　小额贷款公司试点在浙江全省推开后，7月中旬，广东、江苏、安徽、内蒙古等地也正在积极筹备小额贷款公司区域试点。在江苏，小额贷款公司的注册资本划分为三个标准，分别是不低于5000万元(苏南)、3000万元(苏中)和2000万元(苏北)。记者了解到，包括之前微型金融试点比较活跃的内蒙古、四川等地区，在浙江全省方案出台后，都在积极推进试点深入。
　　“小额贷款公司还不是金融机构，现在愿意发起设立小额贷款公司的企业，不少都是冲着以后村镇银行的金融牌照去的。但目前规定是，村镇银行的最大股东或唯一股东必须是银行。这些数量众多的小额贷款公司，以后能不能争取到银行入股还不确定。”杜晓山认为，银监会后期可能需要在村镇银行股东资格问题上视情况作出调整。他指出，在宏观调控背景下，新型农村金融机构(村镇银行、贷款公司、农村经济合作组织)和准金融机构的小额贷款公司都有很好的发展前景。由于允许自然人发起设立小额贷款公司，需要特别坚持“只贷不存”和股东人数等规定，把风险锁定在股东范围内，才能避免产生变相吸储、非法集资等风险。